Friulchem S p A : IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI FRIULCHEM HA APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO E IL BILANCIO CONSOLIDATO1 AL 31 DICEMBRE 2021

COMUNICATO STAMPA

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI FRIULCHEM HA APPROVATO IL PROGETTO DI

BILANCIO E IL BILANCIO CONSOLIDATO1 AL 31 DICEMBRE 2021

BUON ANDAMENTO DEI MARGINI ECONOMICI IN NETTA RIPRESA RISPETTO AL 2020

FATTURATO BU UMANA E BU VETERINARIA IN CRESCITA GRAZIE ALL'INTRODUZIONE DI

NUOVI PRODOTTI E NUOVI CLIENTI

NEL 2021 CONCLUSA L'IMPORTANTE ACQUISIZIONE DEL RAMO DI AZIENDA PRODUTTIVO COMPRENDENTE IL SITO DI PRODUZIONE PER L'INDUSTRIA FARMACEUTICA VETERINARIA SITO A MAGNY-EN-VEXIN

DI PROPRIETÀ DI VIRBAC S.A., CHE DARÀ UNA SIGNIFICATIVA SPINTA ALLA BU

VETERINARIA

CONVOCATA L'ASSEMBLEA ORDINARIA E STRAORDINARIA DEGLI AZIONISTI PER IL 22

APRILE E 28 APRILE 2022 RISPETTIVAMENTE IN 1° E 2° CONVOCAZIONE

DATI ECONOMICI FINANZIARI FRIULCHEM S.P.A.:

• RICAVI DELLE VENDITE: € 18,5 milioni (€ 16,7 milioni)2 +11%
• EBITDA: € 1,2 milioni (€ 0,6 milioni) + 93% ed EBITDA Margin incrementato del 6,4%
• UTILE NETTO: € 0,009 milioni (€ -0,3 milioni)
• POSIZIONE FINANZIARIA NETTA: € 3,0 milioni (€ 1,1 milioni)
• PATRIMONIO NETTO: € 10,4 milioni (€ 10,4 milioni)

DATI ECONOMICI FINANZIARI CONSOLIDATI1

• VALORE DELLA PRODUZIONE: € 24,5 milioni
• EBITDA: € 1,6 milioni
• UTILE NETTO: € 0,08 milioni
• POSIZIONE FINANZIARIA NETTA: € 3,1 milioni
• PATRIMONIO NETTO: € 10,8 milioni

Milano, 23 marzo 2022 - Il Consiglio di Amministrazione di Friulchem S.p.A. (EGM: FCM), PMI innovativa e uno dei principali operatori italiani attivi a livello internazionale in R&D e nella produzione per conto terzi (CDMO) di semilavorati e prodotti finiti contenenti principi attivi farmaceutici, integratori alimentari, con particolare specializzazione nel drug delivery per il settore veterinario, riunitosi in data odierna in audio conferenza sotto la presidenza di Alessandro Mazzola, ha approvato il Progetto di Bilancio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

***

Disma Giovanni Mazzola Amministratore Delegato di Friulchem ha così commentato: "Siamo molto soddisfatti dei risultati raggiunti nel corso del 2021, nonostante la difficile situazione mondiale abbia creato uno scenario sempre più competitivo. Friulchem è una realtà sempre più apprezzata, e i nostri clienti riconoscono la nostra unicità e la qualità delle soluzioni offerte. Continueremo ad investire in Ricerca e Sviluppo, e abbiamo molte

1. Primo Bilancio consolidato dopo la costituzione di FC France
2. I dati in parentesi si riferiscono ai dati economici al 31 dicembre 2020

1

COMUNICATO STAMPA

idee e progetti per i prossimi mesi. Siamo pronti a cogliere le opportunità di crescita che il contesto economico potrà offrire, a espanderci in nuovi mercati, a creare nuovi accordi. Guardiamo con ottimismo al futuro e al percorso di sviluppo della Società".

***

PRINCIPALI RISULTATI ECONOMICI DI FRIULCHEM S.P.A. AL 31 DICEMBRE 2021

I ricavi delle vendite sono pari a € 18,5 milioni e risultano in aumento dell'+11% rispetto ai € 16,7 milioni del 31 dicembre 2020.

In particolare:

• la BU Veterinaria ha avuto ricavi al 31 dicembre 2021 pari a € 11,9 milioni con un incremento del +4% rispetto agli € 11,4 milioni di fine 2020. L'incremento del fatturato 2021 è dovuto alla crescita del fatturato dello stabilimento Friulano e per la crescita delle milestone di R&D di nuovi prodotti veterinari. Rimangono invece invariate le vendite di prodotti veterinari commercializzati;
• la BU Umana ha avuto ricavi per € 6,6 milioni con un incremento del +26% rispetto ai € 5,2 milioni di fine 2020. All'interno della stessa si riportano buone performance di alcuni dossier farmaceutici umani di proprietà.

Il Valore della produzione risulta pari a € 19,3 milioni, +9% rispetto ai € 17,7 milioni del 31 dicembre 2021.

I costi della produzione al 31 dicembre 2021 risultano pari ad € 18,0 milioni e registrano un incremento globale del +5% rispetto al precedente valore al 31 dicembre 2020 (€ 17,1 milioni).

L'EBITDA al 31 dicembre 2021 si attesta a € 1,2 milioni, aumentato del +93% rispetto ai € 0,6 milioni di fine 2020 e con un EBITDA Margin del 6,4% (vs. 3,6% del 2020). L'importante crescita dell'EBITDA e dell'EBITDA Margin sono dovuti all'aumento sia del fatturato rispetto all'anno precedente che alla crescita dei ricavi dei prodotti con più alta marginalità.

L'EBIT è pari a € 0,4 milioni (corrispondente a un EBIT Margin del 2% circa) in miglioramento rispetto al 31 dicembre 2020.

Il Risultato Netto del 2021 è pari a € 0,009 milioni, in netto miglioramento rispetto ai negativi € 0,3 milioni del 31 dicembre 2020.

PRINCIPALI RISULTATI PATRIMONIALI DI FRIULCHEM S.P.A. AL 31 DICEMBRE 2021

Capitale investito netto è pari a € 13,5 milioni rispetto gli € 11,5 milioni di fine 2020.

Il patrimonio netto è pari a € 10,4 milioni e risulta sostanzialmente invariato rispetto a quello dell'anno precedente.

La posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2021 ammonta a € 3,0 milioni, in peggioramento rispetto allo scorso anno. L'incremento delle PFN è dovuto: (i) all'uscita di cassa per l'acquisto del 53% del capitale sociale della società francese FC France SAS, (ii) all'uscita di cassa dovuta alla liquidazione del TFR del 2021 e (iii) per la crescita del Capitale Circolante Netto.

***

2

COMUNICATO STAMPA

PRINCIPALI RISULTATI ECONOMICI E CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2021

Si fa presente che il bilancio consolidato del Gruppo Friulchem include gli effetti del consolidamento per il secondo semestre 2021 della controllata FC France, società costituita nel maggio 2021 ma inattiva fino al 1° luglio 2021. Il bilancio consolidato 2021 non include, pertanto, alcun confronto con esercizi precedenti.

I ricavi delle vendite sono pari a € 22,9 milioni e fanno riferimento alle vendite delle due Business Unit della società:

• BU Veterinaria ha riportato un fatturato nel 2021 pari a € 16,3 milioni, di cui € 11,9 milioni riferiti a Friulchem S.p.A. e € 4,4 milioni a FC France S.p.A.;
• BU Umana ha riportato un fatturato nel 2021 pari a € 6,6 milioni completamente riferiti a Friulchem S.p.A..

Il Valore della produzione al 31 dicembre 2021, pari a € 24,5 milioni.

I costi della produzione al 31 dicembre 2021 risultano pari a € 22,9 milioni

L'EBITDA al 31 dicembre 2021 si attesta a € 1,6 milioni, pari al 6,4% del valore della produzione.

L'EBIT è pari a € 0,7 milioni con un EBIT Margin del 2,8% circa.

Il Risultato Netto del 2021 è pari a € 0,14 milioni di cui € 0,08 milioni per la quota del gruppo e € 0,05 per la quota di terzi.

***

PRINCIPALI RISULTATI PATRIMONIALI E CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2021 Capitale investito netto è pari a € 13,9 milioni.

Il patrimonio netto è pari a € 10,8 milioni.

La posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2021 ammonta a € 3,1 milioni

La disponibilità liquide pari a € 8,8 milioni.

***

PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DURANTE L'ESERCIZIO 2021

12 maggio 2021 - Il Consiglio di Amministrazione di Friulchem S.p.A. ha adottato una ulteriore delibera quadro

• rispetto a quelle già adottate in data 28 novembre 2019, 25 febbraio 2020 e 30 aprile 2020 - ai sensi dell'art.
  10 della procedura per le operazioni con parti correlate vigente della Società (la "Procedura OPC") e ha approvato, nell'ambito della delibera quadro, la sottoscrizione di un contratto quadro tra la Società ed Evultis S.A. ("Evultis"), avente ad oggetto la fornitura all'Emittente, da parte di Evultis - storico fornitore di materie prime dell'Emittente -, di determinati principi attivi e intermedi, per un importo complessivo massimo su base annua di Euro 5.000.000,00 (oltre IVA) e per numero massimo di ordini, nell'arco di 12 mesi, pari a 100 (l'"Operazione").

13 maggio 2021 - Friulchem S.p.A. ha conferito l'incarico di Nominated Adviser (NOMAD) alla società CFO SIM S.p.A. con decorrenza dal 24 maggio 2021.

3

COMUNICATO STAMPA

24 maggio 2021 - Friulchem S.p.A. ha firmato, tramite la propria neocostituita controllata FC France SAS, un accordo preliminare e vincolante per l'acquisto di un ramo d'azienda comprendente lo stabilimento produttivo di prodotti finiti per l'industria farmaceutica veterinaria ubicato a Magny-en-Vexin di proprietà della società francese Virbac SA, tra le principali multinazionali del settore veterinario, quotata alla borsa di Parigi.

10 giugno 2021 - Friulchem S.p.A. ha conferito l'incarico di operatore Specialista alla società CFO SIM S.p.A. che subentra a Integrae SIM S.p.A. a far data del 26 luglio 2021.

23 giugno 2021 - Friulchem S.p.A. comunica di aver ottenuto le certificazioni Food Safety System Certification (FSSC) 22000 per la preparazione di miscele per additivi in polvere e compresse masticabili per il benessere degli animali, e FAMI-QS, per la commercializzazione di specialty feed ingredients e produzione di loro miscele. Lo schema di certificazione FSSC 22000 è stato sviluppato per raggiungere uno standard di sicurezza agroalimentare nei processi produttivi lungo la catena di fornitura. FAMI QS è invece un codice finalizzato alla gestione dei processi e dei prodotti (dalla qualifica dei fornitori alla consegna presso il cliente) con modalità tali da garantire la sicurezza igienico-sanitaria e da minimizzare il rischio che prodotti non sicuri entrino nella catena alimentare.

2 luglio 2021 - Friulchem S.p.A. ha concluso con successo il closing dell'operazione (come previsto dall'accordo preliminare vincolante comunicato in data 24 maggio 2021) per l'acquisto di un ramo d'azienda comprendente lo stabilimento produttivo di Magny-en-Vexin di proprietà della società francese Virbac SA, tra le principali multinazionali del settore veterinario, quotata alla borsa di Parigi. Il closing dell'operazione ha finalizzato l'acquisto di un ramo d'azienda produttivo comprendente il sito di produzione situato a Magny-en- Vexin, nonché i relativi dipendenti, macchinari e il magazzino, da parte della controllata FC France SAS (56,74% da Friulchem S.p.A e al 43,26% da Finest S.p.A).

2 dicembre 2021 - Il Consiglio di Amministrazione di Friulchem S.p.A. ha approvato l'emissione di un prestito obbligazionario non convertibile, non subordinato, per un importo in linea capitale pari ad € 2,5 milioni (duemilionicinquecentomila/00) costituito da n. 25 obbligazioni ("Titoli") del valore nominale di € 100.000,00 (centomila/00) e durata pari a 6 anni dalla data di emissione ("Prestito").

9 dicembre 2021 - Friulchem S.p.A. sigla un accordo con un'azienda farmaceutica italiana per lo sviluppo e la fornitura di integratori, con tecnologia proprietaria FC-Cubes, destinati ai piccoli animali. Il contratto, della durata iniziale di 5 anni e con un'importante valenza strategica, conferma il ruolo di Friulchem come partner affidabile nell'offrire soluzioni e prodotti di qualità in un mercato, come quello dei piccoli animali, in costante crescita.

15 dicembre 2021 - Friulchem S.p.A. rende noto che sono stati sottoscritti gli accordi aventi ad oggetto la sottoscrizione delle n. 25 obbligazioni ("Titoli") del valore nominale di € 100.000,00 (centomila/00) costituenti il prestito obbligazionario non convertibile, non subordinato, per un importo in linea capitale pari ad € 2,5 milioni (duemilionicinquecentomila/00) approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 2 dicembre 2021. Il prestito obbligazionario ha una durata pari a circa 6 anni e sarà di tipo amortising con un periodo di preammortamento. I Titoli saranno fruttiferi di interessi al tasso fisso nominale annuo lordo pari al 2,15% da corrispondersi in via posticipata con periodicità semestrale. Ai sensi del regolamento del prestito è previsto il rispetto di specifici covenants finanziari connessi al rispetto di determinati valori soglia in termini di Posizione Finanziaria Netta/EBITDA, Posizione Finanziaria Netta/Patrimonio Netto.

22 dicembre 2021 - Friulchem S.p.A. sigla un nuovo contratto, della durata di 5 anni, con un'importante realtà internazionale che produce e commercializza alimenti per animali domestici, per lo sviluppo di un alimento complementare probiotico in compresse con tecnologia proprietaria FC-Cubes, per il benessere e l'equilibrio intestinali in cani e gatti di tutte le età.

4

COMUNICATO STAMPA

***

FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO

Non vi sono fatti di carattere gestionale di rilievo da segnalare dopo la chiusura dell'esercizio.

***

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

Sulla base dei dati consolidati previsionali elaborati per l'esercizio 2022 si stima una crescita del volume delle vendite ed un risultato economico positivo. I risultati dei primi mesi del 2022 confermano tali previsioni e, di conseguenza, le suddette aspettative.

In relazione all'emergenza COVID-19, il Gruppo ha dato attenzione prioritaria alla salute e alla sicurezza dei propri lavoratori nei luoghi di lavoro, ha continuato, come nel corso dell'anno precedente, a garantire la continuità produttiva pur con i nuovi limiti in vigore. È stato attuato il massimo utilizzo di modalità di lavoro agile (smart-working), sono state incentivate le ferie e i congedi retribuiti, sono continuati i protocolli di sicurezza anti-contagio, sono stati limitati gli spostamenti dei dipendenti all'interno dei siti e con contingentamento dell'accesso agli spazi comuni.

Per ciò che riguarda le tensioni inflattive registrate a partire da ottobre 2021 e acuite a seguito dello scoppio della guerra in Ucraina, si stanno riscontrando aumenti del costo dei principi attivi-materie prime, energia elettrica e gas, trasporti e imballi che potranno avere un effetto economico a partire dai primi mesi dell'anno in corso.

A fronte di tali evidenze, che si stima possano impattare complessivamente con un aumento dei costi di produzione sia sui prodotti veterinari che su quelli umani, il gruppo Friulchem ha posto in atto a partire da inizio anno una strategia di difesa dei margini di profitto differenziata per ciascuna tipologia di cliente/prodotto.

Dal punto di vista dell'approvvigionamento delle merci si segnalano tensioni sulle consegne di materie prime, non tali tuttavia da pregiudicare il normale andamento del business e il volume di consegne ai clienti finali.

***

RINNOVO ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO

Il Consiglio di Amministrazione tenutosi in data odierna ha deliberato altresì di convocare l'Assemblea ordinaria per discutere e deliberare, tra gli altri punti, anche in merito al rinnovo del consiglio di amministrazione e del collegio sindacale, e del suo presidente, per il triennio 2022-2024. A tal riguardo si precisa che le liste per le nomine degli organi di amministrazione e controllo saranno depositate presso la sede della Società e sul sito internet.

***

CONVOCAZIONE DELL' ASSEMBLEA ORDINARIA E STRAORDINARIA

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea Ordinaria e Straordinaria per il giorno 22 aprile 2022 in prima convocazione e il 28 aprile 2022 in seconda convocazione. In particolare, l'Assemblea straordinaria degli azionisti è stata altresì convocata per apportare alcune lievi modifiche richieste da Borsa Italiana al fine di chiarire le competenze del Panel.

L'avviso di convocazione, con i punti all'ordine del giorno dell'Assemblea ordinaria e straordinaria, sarà messo a disposizione del pubblico nei termini e nelle modalità previste dalla normativa applicabile

L'Avviso di Convocazione dell'Assemblea sarà pubblicato entro i termini di legge e di statuto, indicherà altresì le modalità di partecipazione all'adunanza assembleare, nell'ottica in particolare di far fronte alle esigenze dell'attuale situazione di emergenza, del perdurarsi della stessa e in conformità a quanto previsto dalla

5