Gli azionisti di Hess Corp voteranno martedì sulla proposta di acquisizione della società da parte di Chevron per un valore di 53 miliardi di dollari, dopo che molti investitori hanno chiesto un rinvio nella speranza di ottenere un'offerta migliore per le loro azioni.

Il voto ha enormi implicazioni per entrambe le società. L'accordo è stato in parte bloccato da una revisione normativa e offuscato da una disputa arbitrale con Exxon Mobil, che potrebbe far slittare la chiusura dell'accordo al 2025 o provocarne l'interruzione.

Il deal spread, una misura di Wall Street della fiducia degli investitori nel completamento di una fusione proposta, è salito a circa 10 dollari, il doppio dello spread iniziale, indicando una maggiore percezione del rischio sulla transazione.

Chevron conta sull'approvazione per ottenere un punto d'appoggio nei lucrosi giacimenti offshore della Guyana, ricchi di petrolio. Un fallimento dell'accordo lascerebbe Hess come azienda autonoma con poche prospettive immediate di una nuova offerta.

Hess ha bisogno della maggioranza delle sue 308 milioni di azioni in circolazione per sigillare l'accordo con i suoi azionisti e rendere più difficile per altri potenziali rivali superare Chevron.

Sebbene Exxon non abbia espresso alcun interesse per un'offerta per Hess nel suo complesso, non ha escluso una potenziale offerta per le attività di Hess in Guyana, l'asset principale dell'azienda.

Exxon gestisce tutta la produzione in uno dei Paesi produttori di petrolio in più rapida crescita al mondo, con una partecipazione del 45% nel gigantesco blocco Stabroek. CNOOC possiede un altro 25% della joint-venture. Entrambe rivendicano un diritto di prelazione su qualsiasi vendita da parte di Hess della sua quota del 30%.

L'acquisizione di Chevron è stata messa in dubbio dopo che Exxon e CNOOC hanno presentato una richiesta di arbitrato contro la vendita.

Le società finanziarie Vanguard Group e BlackRock, che detengono complessivamente il 15% delle azioni di Hess, potrebbero far pendere l'ago della bilancia verso il voto, vista la spinta dei fondi di arbitraggio a rinviare l'assemblea fino a quando non sarà risolta la richiesta di arbitrato.

La società di procura Institutional Shareholder Services ha raccomandato agli azionisti di votare per l'astensione e ha esortato Hess a offrire un incentivo agli azionisti a causa del ritardo dell'accordo.

La scorsa settimana, gli azionisti che possiedono circa il 40% delle azioni combinate stavano pensando di astenersi dal voto, un'azione che di fatto equivale a votare contro, hanno detto persone che hanno familiarità con la questione. Essi sostengono che finalizzare l'accordo ora impedirebbe la possibilità di offerte migliori per le loro azioni nel corso dell'anno. (Servizio di Sabrina Valle a Houston, redazione di Marguerita Choy, Gary McWilliams e Matthew Lewis)