I rendimenti dei Treasury statunitensi sono scesi nella notte dopo che i dati hanno mostrato che l'economia si è nuovamente contratta nel secondo trimestre, suggerendo che la Fed potrebbe non aver bisogno di essere così aggressiva con i rialzi dei tassi per raffreddare l'inflazione. [US/]

La rupia parzialmente convertibile ha terminato le contrattazioni a 79,25 contro il dollaro, lo 0,6% più forte della chiusura di giovedì a 79,7550 e la sua migliore performance in un solo giorno dal 27 agosto dello scorso anno.

Ha toccato un massimo di sessione di 79,17, il più alto dal 7 luglio.

"La recente correzione al ribasso dei prezzi delle materie prime sta dando un po' di tregua all'INR, anche se probabilmente solo temporaneamente", ha scritto Kunal Kundu, economista per l'India di Societe Generale, in una nota pubblicata giovedì.

"La crescente convinzione del mercato che una recessione degli Stati Uniti sia in arrivo e la conseguente domanda di beni rifugio per il dollaro sono rischi chiave a breve termine per la rupia. Gli interventi FX della RBI dovrebbero continuare a limitare la volatilità della rupia", ha aggiunto.

La banca centrale indiana ha tolleranza zero per i movimenti volatili della rupia e continuerà a impegnarsi con il mercato dei cambi per garantire che la rupia trovi il suo livello appropriato, ha detto il suo capo Shaktikanta Das la scorsa settimana.

Il dollaro è rimasto vicino a un minimo di sei settimane contro lo yen, a causa del forte calo dei rendimenti del Tesoro. Quasi tutte le valute asiatiche si sono rafforzate rispetto al biglietto verde. [USD/] [EMRG/FRX]

Il rendimento del titolo di riferimento a 10 anni ha terminato le contrattazioni al 7,3196%, dopo essere sceso al 7,2527% in precedenza, il minimo dal 12 maggio. Giovedì aveva chiuso al 7,3316%.

I mercati azionari indiani hanno chiuso in rialzo dell'1,35% e dell'1,25%, rispettivamente. [.BO]

I flussi di fondi esteri saranno un fattore cruciale per determinare le fortune della rupia nei prossimi mesi. Gli investitori stranieri sono stati venditori netti di azioni indiane per un valore di oltre 30 miliardi di dollari finora nel 2022.

I trader sposteranno ora la loro attenzione sulla revisione della politica monetaria della Reserve Bank of India la prossima settimana.

"Con la Fed che si è fermata a un rialzo di 75 punti base e le preoccupazioni di una recessione globale ancora incombente, la RBI potrebbe annunciare un modesto aumento di 25-35 punti base del tasso repo la prossima settimana", ha detto un trader senior di una banca privata.

"Vedremo il decennale muoversi in un intervallo compreso tra il 7,20% e il 7,35% fino ad allora", ha aggiunto.

Barclays ha detto di aspettarsi che il comitato di politica monetaria della RBI voti all'unanimità per un aumento dei tassi di 35 punti base la prossima settimana.

"Anche se è probabile che l'inflazione rimanga elevata nel breve termine, pensiamo che il MPC possa riconoscere che le pressioni sui prezzi hanno raggiunto il picco e prendere atto dei venti di coda favorevoli, riducendo le sue previsioni sull'inflazione, anche se marginalmente", hanno aggiunto.

L'inflazione al dettaglio indiana è rimasta dolorosamente al di sopra della soglia del 7% e oltre la fascia di tolleranza della banca centrale per il sesto mese consecutivo a giugno, ma negli ultimi mesi ha mostrato una tendenza all'allentamento.