JPMorgan Chase e Wells Fargo hanno dichiarato venerdì di aver accantonato più denaro per le perdite attese dai prestiti immobiliari commerciali, nell'ultimo segnale che lo stress si sta accumulando nel settore.

L'esposizione dei prestatori al settore immobiliare commerciale è stata sottoposta a un esame crescente quest'anno, poiché il settore a livello globale - in particolare gli edifici adibiti ad uffici - è stato messo sotto pressione dai tassi di interesse elevati e dai lavoratori che continuano a rimanere a casa.

Wells Fargo ha registrato perdite più elevate nel settore immobiliare commerciale a causa del suo portafoglio di prestiti per uffici. Ha aumentato il suo accantonamento per perdite di credito di 949 milioni di dollari.

Ma la banca ha anche dichiarato che i suoi ricavi CRE sono aumentati rispetto al trimestre precedente, raggiungendo 1,33 miliardi di dollari, soprattutto grazie all'aumento dei tassi di interesse e dei saldi dei prestiti.

"Anche se finora non abbiamo registrato perdite significative nel nostro portafoglio di uffici, ci stiamo riservando per la debolezza che ci aspettiamo si manifesti nel mercato nel tempo", ha detto il CEO di Wells Fargo Charlie Scharf.

Il fatturato CRE di JPMorgan è cresciuto a 806 milioni di dollari nel secondo trimestre, rispetto ai 642 milioni di dollari del primo trimestre. La banca, che ha acquisito First Republic Bank a maggio, ha registrato 1,1 miliardi di dollari di accantonamenti per perdite su crediti, dovuti al suo portafoglio di uffici.

Sebbene il portafoglio uffici della banca sia "piuttosto piccolo", il CFO di JPMorgan Jeremy Barnum ha dichiarato agli investitori che "sulla base di tutto ciò che abbiamo visto in questo trimestre, ci è sembrato ragionevole costruire un po' di accantonamenti per arrivare a quello che ci sembrava un rapporto di copertura confortevole".

Il mese scorso, gli stress test annuali della Federal Reserve degli Stati Uniti hanno delineato un quadro migliore del previsto dell'esposizione al CRE delle grandi banche, con perdite previste in caso di crollo del mercato in leggero calo rispetto all'anno scorso.

La maggior parte dei prestiti CRE per uffici e centri storici, tuttavia, è detenuta dalle banche regionali e comunitarie più piccole, che non sono soggette agli stessi rigidi buffer di capitale, ha detto la banca centrale.

Le autorità di regolamentazione hanno tenuto sotto controllo il rischio CRE, in particolare nelle banche con il più alto rapporto tra questi prestiti e il loro capitale totale, mentre gli istituti di credito hanno lavorato con i clienti per cercare di prevenire le insolvenze.

I mutuatari CRE hanno lottato con costi di rifinanziamento più elevati, in quanto i valori delle proprietà sono diminuiti e i pagamenti degli interessi sono aumentati. Circa 20 miliardi di dollari di titoli garantiti da mutui commerciali per uffici, che raggruppano singoli prestiti, scadono nel 2023, secondo il fornitore di dati immobiliari Trepp.

Il McKinsey Global Institute ha previsto che i valori immobiliari degli uffici potrebbero diminuire di 800 miliardi di dollari in nove grandi città statunitensi nei prossimi sette anni, secondo un rapporto. Sulla base di uno scenario "moderato", McKinsey ha previsto che la domanda di spazi per uffici nel 2030 sarà inferiore del 13% rispetto al 2019.