Freedom Holding, con sede in Kazakistan, l'ultimo obiettivo di Hindenburg Research, prevede di continuare a lavorare con clienti russi non sanzionati, nonostante un rapporto critico del venditore allo scoperto che Freedom descrive come speculativo e privo di fondamento.

Hindenburg, che quest'anno si è scontrata con magnati come Carl Icahn e Gautam Adani, ha detto che la sua ricerca su Freedom ha mostrato che la società continua a fare affari nel mercato russo e ha "apertamente ignorato le sanzioni".

Freedom, quotata al Nasdaq, ha respinto il rapporto. L'amministratore delegato Timur Turlov ha dichiarato a Reuters che l'azienda manterrà i clienti russi non sanzionati e ha detto di aver divulgato i dati su come lavora con i clienti sanzionati durante circa sette ispezioni da parte del regolatore finanziario del Kazakistan nell'ultimo anno.

"Non accettiamo assolutamente clienti sanzionati, ma i clienti esistenti possono essere inseriti in una lista di sanzioni, e allora blocchiamo i loro beni o tagliamo i legami con loro", ha detto Turlov.

"(I russi) sono una minoranza... controlliamo molto attentamente l'intera natura delle operazioni, ma... l'eccessiva conformità è spesso dannosa per l'osservanza del regime di sanzioni, così come la sotto conformità. Le viti troppo strette non sono sempre l'obiettivo dell'OFAC e portano a distorsioni", ha aggiunto Turlov.

OFAC si riferisce all'Office of Foreign Assets Control, un'agenzia statunitense che ha svolto un ruolo di primo piano in una serie di sanzioni occidentali volte a punire la Russia per la sua invasione su larga scala dell'Ucraina nel febbraio 2022.

Hindenburg ha affermato che la sua ricerca ha rivelato "segni caratteristici di entrate false" e prove che Freedom "elude sfacciatamente le sanzioni", oltre a segni di manipolazione del mercato sia nei suoi investimenti che nelle sue stesse azioni.

Le azioni di Freedom hanno toccato un minimo di sette mesi mercoledì, estendendo le perdite dopo essere scese bruscamente quando il rapporto è stato pubblicato per la prima volta martedì.

Turlov ha detto che la società non ha intenzione di rinunciare alla sua quotazione al Nasdaq.

Le unità di Freedom sono coinvolte nell'intermediazione di titoli al dettaglio, nel market making e nei servizi di investment banking. Possiede anche una banca e due compagnie assicurative che operano in Kazakistan.

Freedom ha completato la vendita delle sue attività russe nel febbraio del 2023 per circa 140 milioni di dollari, un'operazione sollecitata dall'invasione su larga scala dell'Ucraina da parte della Russia. All'epoca, Freedom ha dichiarato di aver "cessato completamente le attività in Russia".

Senza più attività tangibili in Russia, Turlov ha detto che Freedom sta cercando di lavorare con i clienti russi come fanno le banche occidentali.

Ora, l'azienda sta cercando di lanciare servizi bancari e di brokeraggio in Turchia e in Azerbaigian, oltre ad espandere la propria attività in Kirghizistan e Uzbekistan, ha detto Turlov. (Servizio di Mariya Gordeyeva Scrittura di Alexander Marrow Redazione di Mark Potter)