Chris Chan, con sede a Hong Kong, è l'unico distributore del marchio FANCL Corp in Asia al di fuori del suo mercato nazionale, il Giappone, e gestisce oltre 200 negozi nella Grande Cina e nel sud-est asiatico attraverso la sua società CMC Holdings.

La vendita, che non è stata segnalata prima, arriva mentre il settore della vendita al dettaglio a livello globale è alle prese con i cambiamenti nella spesa dei consumatori causati dalla pandemia COVID-19.

La Cina, che rappresenta circa l'80% delle entrate di FANCL Asia, ha visto i negozi chiusi riaprire dal secondo trimestre dell'anno. Tuttavia, le vendite al dettaglio si stanno riprendendo più lentamente delle aspettative del mercato.

Eppure, l'Asia rappresenta il 53% delle vendite globali di cura della pelle, ha mostrato i dati di Euromonitor, con i ricercatori che si aspettano generalmente una crescita annuale di oltre il 5% nei prossimi cinque anni.

FANCL Asia condurrà un'asta a due round con le offerte del primo round previste per la fine di settembre, ha detto una delle persone, che ha rifiutato di essere identificata a causa di vincoli di riservatezza.

Chan, CMC Holdings e Morgan Stanley hanno rifiutato di commentare.

FANCL Corp non è coinvolto nella vendita ed i contratti di distribuzione saranno inalterati dal cambiamento di proprietà , la gente ha detto.

FANCL Corp, nota per i suoi cosmetici e integratori senza conservanti, ha rifiutato di commentare la vendita. Un portavoce ha detto che la società non poteva confermare i dettagli del suo accordo con CMC, citando i requisiti di riservatezza.

DISTRIBUTORE DI LUNGA DATA

FANCL Asia ha riportato da 60 a 70 milioni di dollari di guadagni prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) nel 2018 e 2019, e proietta allo stesso modo per il 2020, ha detto una delle persone.

Con un fatturato annuo di 250-300 milioni di dollari e un margine di profitto superiore al 20%, è probabile che la vendita ottenga un multiplo di oltre 10 volte l'EBITDA, ha detto la persona.

La stessa FANCL Corp è stata valutata oltre 20 volte il suo EBITDA quando ha venduto il 30% di se stessa al produttore di birra Kirin Holdings Co Ltd per 1,2 miliardi di dollari l'anno scorso, ha detto una delle persone.

L'azienda, quotata a Tokyo, nella sua chiamata ai guadagni di aprile-giugno ha detto che le vendite di Hong Kong attraverso il distributore erano meno della metà del periodo precedente, anche se c'è stato un leggero aumento in Cina.

Ha anche detto che stava negoziando con il distributore per lanciare piattaforme di e-commerce il più presto possibile.

Chan è stato l'unico distributore di FANCL fuori dal Giappone per 25 anni. Il suo contratto per la Cina scade tra sei anni, mentre quello per il resto dell'Asia scade tra 10, hanno detto le persone.