Moltiply S p A : Mavriq acquisisce Switcho

Milano, 1° luglio 2024

MOLTIPLY GROUP S.P.A.:

MAVRIQ ACQUISISCE SWITCHO

Moltiply Group S.p.A. informa che la propria Divisione Mavriq (Broking) ha firmato accordi vincolanti per l'acquisizione di Switcho, piattaforma italiana che ricerca e seleziona le migliori offerte di energia con un modello di business completamente digitale.

L'operazione è descritta nell'allegato comunicato a nome Mavriq.

In allegato:

1. Comunicato stampa Mavriq

Certain statements contained herein may be statements of future expectations or other forward-looking statements. These expectations are based on management's current views and assumptions and involve known and unknown risks and uncertainties. The user of such information should recognize that actual results, performance or events may differ materially from such expectations because they relate to future events and circumstances which are beyond Company control including, among other things, general economic and industry conditions. Neither Moltiply Group S.p.A. nor any of its affiliates, directors, officers, employees or agents owe any duty of care towards any user of the information provided herein nor any obligation to update any forward-looking information contained in this document.

Esclusivamente per informazioni stampa:

Angélia & BC - Communication

Simona Vecchies - Beatrice Cagnoni

Carlo Sardanu - Mob. [phone]

Sara Panarello - Mob. [phone]

[e-mail]

Moltiply Group S.p.A., ovvero, in breve, MOL Group S.p.A. o anche Gruppo MOL S.p.A.

Sede Legale: Via F. Casati, 1/A - 20124 Milano ∙ Sede Amministrativa: Via Desenzano, 2 - 20146 Milano Tel [phone] ∙ Fax [phone] ∙ Webwww.moltiplygroup.com

C.F. e P.IVA 05072190969 ∙ REA 1794425 ∙ CCIAA 05072190969 Cap. Soc. 1.012.354,01 Euro I.V.

Milano, 1° luglio 2024

COMUNICATO STAMPA

Mavriq continua a crescere con l'acquisizione di Switcho, piattaforma italiana che ricerca e seleziona le migliori offerte di energia con un modello di business completamente digitale

Mavriq S.r.l. ("Mavriq") ha sottoscritto un accordo vincolante finalizzato all'acquisizione dell'80% delle quote di Switcho S.r.l. ("Switcho") da Marco Tricarico, Redi Vyshka, Francesco Laffi (i "Fondatori") e da investitori privati, tra cui Azimut. Switcho è una società italiana in forte crescita, fondata nel 2019 con l'obiettivo di aiutare gli italiani a risparmiare sulle utenze luce, gas, telefonia ed assicurazioni. Il servizio è caratterizzato da un modello fortemente distintivo e completamente digitale, che effettua un'analisi personalizzata della bolletta e si fa carico per conto del cliente della burocrazia legata al processo di cambio fornitore. Switcho, inoltre, collabora con 9 tra le maggiori banche italiane che hanno scelto di integrare l'offerta di Switcho nelle loro app e canali proprietari per mettere a disposizione dei propri clienti un servizio distintivo. Lo stesso modello di collaborazione è stato implementato anche con più di 200 società fintech e agenzie immobiliari. I fondatori manterranno il 20% delle quote (partecipazione soggetta ad opzioni put e call incrociate con Mavriq) e continueranno a gestire l'azienda nella sua nuova fase di crescita.

Mavriq, il neonato marchio istituzionale che raccoglie i brand di Moltiply Group (nuova denominazione di Gruppo MutuiOnline) attivi nella comparazione e intermediazione online di prodotti e servizi (segmento precedentemente noto come "Divisione Broking"), è tra le aziende tecnologiche leader nel settore a livello europeo. Con 19 marchi di comparazione online in 5 Paesi (tra i più noti: Segugio, MutuiOnline e Trovaprezzi in Italia, LeLynx in Francia, Rastreator in Spagna e Messico, e Pricewise - in corso di acquisizione - nei Paesi Bassi), che contano più di 250 milioni di visite annuali e servono oltre 300 milioni di clienti potenziali, i business di Mavriq, nel 2023, hanno generato 188,1 M€ di ricavi (+44% anno su anno) e 60,7 M€ di EBITDA (+30% anno su anno).

Con questa acquisizione, Mavriq continua la propria espansione (solo 6 settimane fa aveva annunciato la sottoscrizione dell'accordo vincolante finalizzato all'acquisto dell'80% di Pricewise in Olanda) e rafforza la presenza nel mercato italiano della distribuzione di contratti di energia e telecomunicazioni. Questa operazione è in linea con la missione di Mavriq di portare valore ai consumatori nella valutazione e nell'acquisto di una vasta gamma di prodotti e servizi, promuovendo al contempo trasparenza e innovazione nei mercati di riferimento. L'investimento in un operatore come Switcho rappresenta per Mavriq un ulteriore passo in avanti nell'evoluzione della qualità dell'offerta e nella capacità di raggiungere e servire nuova clientela, anche integrando i processi e le tecnologie di Switcho in altre piattaforme del Gruppo.

Mavriq S.r.l. (www.mavriq.com)

Sede Legale: Via F. Casati, 1/A 20124 Milano

C.F. e P.IVA 12564730963 ∙ REA 2669666 ∙ Registro imprese di Milano 12564730963

Capitale Sociale: € 10.000,00 I.V. • PEC [e-mail]

Socio unico: Moltiply Group S.p.A.

L'entreprise value pattuito per il 100% delle quote di Switcho è pari a 20,0 M€. In esecuzione dell'accordo, contestualmente alla sottoscrizione sono state già acquisite quote per il 72,1% del capitale di Switcho, mentre le quote residue per raggiungere una partecipazione di 80% verranno acquisite entro il 31 ottobre 2024. L'acquisto è finanziato mediante disponibilità liquide già disponibili. È inoltre previsto un earn-outfino a 4,0 M€ sulla base dei risultati che Switcho realizzerà nel 2024. Nel 2023 Switcho ha riportato ricavi per 6,0 M€, con un EBITDA di 1,8 M€, entrambi previsti in significativa crescita nel 2024. La società acquisita sarà rendicontata nel perimetro della comparazione telco ed energia di Mavriq a partire dal 30 giugno 2024.

Afferma Marco Pescarmona, Presidente di Mavriq e Moltiply Group: "Le attività di Switcho sono formidabilmente complementari a quelle di Mavriq nel mercato dell'energia in Italia e siamo entusiasti che entri a far parte del perimetro del Gruppo. Siamo certi che questa operazione ci permetterà di raggiungere nuovi traguardi in una logica sinergica, anche grazie alla comune visione di trasparenza e centralità dei consumatori."

Prosegue Alessio Santarelli, CEO di Mavriq: "Mavriq è un player tecnologico impegnato a portare innovazione e valore aggiunto nei suoi mercati di riferimento, sia per i consumatori sia per i partner. Ammiriamo quanto è stato costruito fino ad ora dal team di Switcho e siamo convinti che le nostre competenze complementari ci permetteranno di accelerare ulteriormente la loro crescita, anche grazie all'eccellente collaborazione instaurata con Marco, Redi e Francesco."

Commentano i fondatori di Switcho, Marco Tricarico, Redi Vyshka e Francesco Laffi: "Siamo entusiasti di entrare a far parte di Mavriq, uno dei leader europei nell'industria della comparazione. Questa operazione, oltre a garantire piena continuità al progetto di Switcho, costituirà un'ulteriore accelerazione della nostra crescita. Siamo convinti che Mavriq, grazie alla profonda conoscenza delle dinamiche di questo mercato, potrà contribuire a sviluppare l'unicità della nostra proposition e valorizzare tutte le persone all'interno della nostra organizzazione che sono state le fondamenta del percorso che ci ha portati qui."

Aggiungono Gabriele Blei, CEO di Azimut Holding, e Guido Bocchio, Head of Venture Capital

Azimut Libera Impresa: "Siamo orgogliosi di aver contribuito alla crescita di Switcho in un percorso che culmina nell'ingresso in Mavriq. Come Azimut, consolidiamo il nostro ruolo di partner strategico per le startup italiane, sia attraverso investimenti diretti sia mediante i nostri fondi di venture capital. Grazie a questo impegno e all'incremento delle risorse dedicate, siamo un player di riferimento per le giovani aziende alle quali offriamo le nostre competenze e la credibilità del nostro brand, oltre a un accesso privilegiato al nostro ampio network di relazioni con diverse opportunità di sviluppo commerciale e di innovazione di prodotto e servizio."

Advisor dell'operazione

Mavriq S.r.l. (www.mavriq.com)

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Nell'operazione, Mavriq è stata assistita da BE Partner in qualità di advisor finanziario, e da Pedersoli Gattai quale advisor legale.

I venditori sono stati assistiti da BlueBull Partners in qualità di advisor finanziario, e da LEXIA quale advisor legale.

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Mavriq è il marchio istituzionale di titolarità di Mavriq S.r.l. che contraddistingue tutte le società attive nella comparazione e intermediazione online di prodotti e servizi controllate da Moltiply Group S.p.A. (moltiplygroup.com), società quotata del segmento STAR di Euronext Milan.

Esclusivamente per informazioni stampa

Angélia & BC-Communication

Simona Vecchies - Beatrice Cagnoni

Carlo Sardanu - Mob. [phone]

Carlotta Sterlocchi - Mob. [phone]

[e-mail]

Mavriq S.r.l. (www.mavriq.com)

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