Mondo TV S p A : ASM3.1 Relazione Punti all'OdG - Assemblea Soci 2021 (bilancio e relazione remunerazione)

GRUPPO MONDO TV

Registro delle Imprese e Codice Fiscale 07258710586

R.E.A. di Roma 604174

Sede legale: Via Brenta 11 - 00198 Roma

Sito Internet: www.mondo-tv.com

Mondo TV S.p.A.

RELAZIONE SULLE MATERIE POSTE ALL'ORDINE DEL GIORNO

(ai sensi degli articoli 125-ter del D. Lgs. 58/1998)

Relazione sulle materia poste all'ordine del giorno - Assemblea dei soci 21 aprile 2021

1/7

GRUPPO MONDO TV

ASSEMBLEA ORDINARIA

21 aprile 2021 unica convocazione

Con avviso di convocazione pubblicato sul sito Internet della Società nonché attraverso le ulteriori forme di pubblicazione previste dalla normativa vigente, l'Assemblea Ordinaria è convocata presso la sede della società in Via Brenta 11, Roma, per il giorno 21 aprile 2021, ore 9.30, in unica convocazione per deliberare sul seguente Ordine del Giorno:

1. Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2020; Bilancio consolidato al 31 dicembre 2020; Relazione sulla gestione; Relazione dei Sindaci; Relazione del soggetto incaricato del controllo contabile; destinazione del risultato dell'esercizio - delibere inerenti e conseguenti;
2. Relazione sulla Remunerazione ex art. 123-ter D. Lgs. 58/1998, Sezione I - delibere inerenti e conseguenti;
3. Relazione sulla Remunerazione ex art. 123-ter D. Lgs. 58/1998, Sezione II - delibere inerenti e conseguenti
4. Nomina Consiglio di Amministrazione e Presidente dello stesso - delibere inerenti e conseguenti;
5. Determinazione del compenso del Consiglio di Amministrazione - delibere inerenti e conseguenti.

Nel segnalare che la relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione sul quarto e quinto punto all'Ordine del Giorno è stata pubblicata in data 12 marzo 2021, sui punti dal primo a terzo punto all'Ordine del Giorno si espone quanto segue.

* * * * *

SUL PRIMO PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO

Risultati consolidati

Relazione sulle materia poste all'ordine del giorno - Assemblea dei soci 21 aprile 2021

2/7

GRUPPO MONDO TV

Rispetto all'esercizio 2019 l'incremento dei ricavi pari a 2,1 milioni di Euro in valore assoluto ed al 9% circa in termini percentuali, è ascrivibile prevalentemente allo sviluppo dei contratti in essere da parte della Capogruppo.

La capitalizzazione delle serie animate realizzate internamente riguarda prevalentemente le produzioni della Capogruppo e della Mondo TV France, ed è stata pari a 5 milioni di Euro (3,5 milioni di Euro nel 2019); l'incremento è dovuto prevalentemente al maggiore avanzamento delle produzioni della controllata con particolare riferimento alle serie animate Disco Dragon e Grisù.

I costi operativi sono aumentati di Euro 1,3 milioni soprattutto per effetto dei maggiori costi di produzione, sia esterni che interni, parzialmente compensati dai minori costi di struttura, diminuiti per i minori costi delle fiere (sospese a causa del Covid) e della pubblicità.

Il Margine Operativo Lordo passa dai 16,4 milioni di Euro del 2019 ai 18,8 milioni di Euro del 2020 con un incremento pari a 2,4 milioni di Euro; tale incremento del 15% è stato determinato dall'incremento dei ricavi a fronte di un contenimento delle spese generali.

Alla luce di quanto sopra esposto, il risultato operativo dopo ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti (10,5 milioni di Euro, rispetto ai 10,1 milioni di Euro del 2019) risulta essere positivo per 8,3 milioni di Euro, rispetto ai 6,3 milioni di Euro di perdita operativa dell'esercizio 2019, con un miglioramento pari a 2,0 milioni di Euro in termini assoluti ed al 32% in termini percentuali.

Nell'esercizio 2020, la gestione finanziaria è negativa per 2,35 milioni di Euro, a fronte di una gestione negativa di 0,3 milioni nell'esercizio 2019, per effetto di perdite su cambi determinate dal sensibile peggioramento del cambio del dollaro americano rispetto all'euro nella parte finale dell'anno per euro 1,4 milioni e dalla contabilizzazione degli interessi relativi alla transazione con l'agenzia delle entrate da parte della capogruppo per 0,4 milioni.

Dopo imposte per 2,0 milioni di Euro (imposte per 2,1 milioni di Euro nel 2019), anche qui con la rilevazione degli effetti della transazione dell'agenzia delle entrate per un totale di circa euro 0,8 milioni, l'utile netto del Gruppo si attesta a 4,4 milioni di Euro rispetto ad un utile netto di 3,8 milioni di Euro dell'esercizio precedente, con una variazione positiva pari a 0,6 milioni in termini assoluti.

Relazione sulle materia poste all'ordine del giorno - Assemblea dei soci 21 aprile 2021

3/7

GRUPPO MONDO TV

La posizione finanziaria netta presenta un indebitamento netto di 4,1 milioni di Euro rispetto ad un indebitamento netto di Euro 1,4 milioni al 31 dicembre 2019, per effetto prevalentemente degli investimenti effettuati nella produzione delle nuove serie animate per un ammontare pari ad euro 18,5 milioni e per l'incremento del capitale circolante.

Le disponibilità liquide del gruppo ammontano al 31 dicembre 2020 a 9,9 milioni rispetto agli euro 8 milioni del 31 dicembre 2019.

Il Patrimonio netto del Gruppo passa dai 60,4 milioni di Euro al 31 dicembre 2019 ai 68,6 milioni di Euro al 31 dicembre 2020 per effetto principalmente dell'utile di esercizio di competenza del Gruppo pari a 4,4 milioni di Euro ed alla conversione di obbligazioni convertibili relativi all'accordo con Atlas per un ammontare al netto delle spese pari 4,2 milioni.

Risultati della Capogruppo

Rispetto all'esercizio 2019 l'incremento dei ricavi è pari a 4 milioni di Euro in valore assoluto ed al 22% circa in termini percentuali ed è ascrivibile, come sopra evidenziato, all'avanzamento dei nuovi progetti di Mondo TV.

La capitalizzazione delle serie animate realizzate internamente è stata pari a 1,1 milioni di Euro (1,1 milioni di Euro nel 2019).

I costi operativi sono pari a 4,3 milioni di Euro (4,8 milioni di Euro nell'esercizio 2019) per effetto soprattutto dei minori costi per le fiere (non effettuate a causa del Covid) e dei costi di commercializzazione dei prodotti.

Il Margine Operativo Lordo passa dai circa 14,2 milioni di Euro del 2019 ai 18,7 milioni di Euro del 2020 con un incremento pari a 4,5 milioni di Euro; l'incremento del 32% è stato determinato dal maggior volume dei ricavi unitamente ad un contenimento dei costi operativi.

Relazione sulle materia poste all'ordine del giorno - Assemblea dei soci 21 aprile 2021

4/7

GRUPPO MONDO TV

Alla luce di quanto sopra esposto, il risultato operativo dopo ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti per 9,7 milioni di Euro (7,4 milioni di Euro nell'esercizio 2019) risulta essere positivo per 9,1 milioni di Euro, rispetto ad un utile operativo di 6,9 milioni di Euro dell'esercizio 2019, con un miglioramento di 2,2 milioni di Euro in termini assoluti.

Nell'esercizio 2020 la gestione finanziaria è negativa per 2,2 milioni di Euro, a fronte di un risultato negativo di 1,2 milioni di Euro nell''esercizio 2019, per effetto di perdite su cambi determinate dal sensibile peggioramento del cambio del dollaro americano rispetto all'euro nella parte finale dell'anno per euro 1,4 milioni e dalla contabilizzazione degli interessi relativi alla transazione con l'agenzia delle entrate per 0,4 milioni; in sensibile riduzione le rettifiche di valore delle attività finanziarie che passano da 1,1 milioni a circa 0,3 milioni.

Dopo imposte per 2,4 milioni di Euro (1,9 milioni di Euro di imposte nel 2019) con la rilevazione degli effetti della transazione dell'agenzia delle entrate per un totale di circa euro 0,8 milioni, si registra un utile netto di esercizio pari a 4,4 milioni di Euro rispetto ai 3,7 milioni di Euro di perdita dell'esercizio precedente.

La posizione finanziaria netta presenta un saldo sostanzialmente pari a zero, rispetto ad una disponibilità netta di 3,1 milioni di Euro al 31 dicembre 2019 per effetto prevalentemente degli investimenti effettuati nella produzione delle nuove serie animate per euro 15,5 milioni e per l'incremento di capitale circolante.

Le disponibilità liquide di Mondo TV ammontano al 31 dicembre 2020 ad euro 7,9 milioni, rispetto ai 6,4 milioni al 31 dicembre 2019.

Il Patrimonio netto di Mondo TV S.p.A. passa dai 63,9 milioni di Euro al 31 dicembre 2019 ai 72,6 milioni al 31 dicembre 2020 per effetto principalmente dell'utile di esercizio di 4,4 milioni di Euro ed alla conversione di obbligazioni convertibili relativi all'accordo con Atlas per un ammontare al netto delle spese pari 4,2 milioni.

Relazione sulle materia poste all'ordine del giorno - Assemblea dei soci 21 aprile 2021

5/7