TOSHIBA 
La notizia giunge in mezzo ai recenti segnali che Toshiba, da tempo ai ferri corti con la sua vasta base di azionisti attivisti, sta diventando sempre più ricettiva alle richieste degli investitori stranieri di hedge fund di considerare la possibilità di diventare privata.
Il mese scorso ha nominato Akihiro Watanabe, un dirigente della banca d'investimento boutique statunitense Houlihan Lokey, come presidente del suo consiglio di amministrazione e due rappresentanti degli azionisti attivisti come direttori esterni.
"Siamo incoraggiati dalle molteplici proposte, in quanto riteniamo che riflettano le grandi aspettative sul potenziale di Toshiba", ha dichiarato l'Amministratore Delegato Taro Shimada in un briefing giovedì, durante il quale ha anche svelato nuovi obiettivi di guadagno rialzisti nell'ambito di una strategia aziendale aggiornata.
Tormentata da crisi contabili e di governance dal 2015, Toshiba ha istituito un comitato speciale ad aprile per sollecitare proposte dopo che gli azionisti hanno respinto un piano di ristrutturazione sostenuto dalla dirigenza. La scadenza per le proposte non vincolanti era lunedì.
L'azienda ha dichiarato che valuterà le modalità di finanziamento e la fattibilità delle proposte e poi, dopo l'assemblea annuale degli azionisti del 28 giugno, selezionerà i potenziali investitori a cui dare opportunità di due diligence.
Toshiba rappresenta "un grande affare potenziale" e i suoi azionisti attivisti "sono chiaramente molto motivati, quindi vale la pena di dare un'occhiata a qualsiasi grande fondo PE", ha detto Mio Kato, analista di LightStream Research, che pubblica su Smartkarma.
"Non è ancora arrivata alla due diligence, quindi non ci sono molte ragioni per non darle un'occhiata".
Il conglomerato non ha fatto il nome di nessuno dei potenziali investitori, né ha detto quanti fossero provenienti dall'estero. Secondo fonti che hanno familiarità con la questione, KKR & Co Inc, Blackstone Inc , Bain Capital, Brookfield Asset Management, MBK Partners, Apollo Global Management e CVC Capital Partners stavano valutando le offerte.
Anche i fondi nazionali Japan Investment Corp, Japan Industrial Partners e Polaris Capital Group stavano valutando la possibilità di partecipare alle offerte, hanno detto le fonti.
La partecipazione di fondi locali è considerata fondamentale, in quanto alcune delle attività chiave di Toshiba - tra cui le attrezzature per la difesa e l'energia nucleare - sono considerate strategicamente importanti per il Governo giapponese.
Il Ministro della Sicurezza Economica del Giappone, Takayuki Kobayashi, ha tuttavia affermato che il Governo non bloccherà gli investitori stranieri dall'acquisto di giganti industriali, a condizione che rispettino le norme che regolano la gestione della tecnologia sensibile.
Toshiba ha anche detto che prevede che l'utile operativo sarà più che raddoppiato a 360 miliardi di yen (2,8 miliardi di dollari) nell'anno fino a marzo 2026 rispetto all'ultimo esercizio finanziario - una prospettiva che vuole essere il trampolino di lancio per le discussioni con potenziali investitori.
L'obiettivo è quello di potenziare i servizi legati ai dati, la produzione di chip per la gestione dell'energia e la ricerca sui reattori nucleari di prossima generazione.
Il piano non tiene conto del fatto che l'azienda rimarrà quotata o meno, ha detto Shimada.
Shimada, che ha preso il timone solo a marzo, ha anche invertito la posizione dell'azienda su diverse unità. I sistemi di punti vendita di Toshiba TEC e le attività di Toshiba nel settore degli ascensori e dell'illuminazione sono ora considerate fondamentali per la crescita e non più non-core, ha dichiarato.
(1 dollaro = 130,0400 yen) (Servizio a cura di Makiko Yamazaki; servizi aggiuntivi di Scott Murdoch a Hong Kong, Sam Nussey e Junko Fujita a Tokyo; Redazione di Edwina Gibbs)
