2023
Relazione sulla Solvibilità e Condizione Finanziaria
Progeo Grafico
Mercurio GP Srl
Gruppo Unipol
Relazione sulla Solvibilità e Condizione Finanziaria
2023
INDICE
Premessa | 5 |
Definizioni e glossario | 6 |
Sintesi | 9 |
A. Attività e risultati | 19 |
A.1 Attività | 20 |
A.2 Risultati di sottoscrizione | 35 |
A.3 Risultati di investimento | 40 |
A.4 Risultati di altre attività | 43 |
A.5 Altre informazioni | 43 |
B. Sistema di governance | 45 |
B.1 Informazioni generali sul sistema di governance | 46 |
B.1.1 Ruolo e responsabilità del Consiglio di Amministrazione | 46 |
B.1.2 Operazioni con parti correlate | 56 |
B.1.3 Ruolo e responsabilità delle Funzioni Fondamentali | 56 |
B.1.4 Politiche di remunerazione | 58 |
B.2 Requisiti di competenza e onorabilità | 60 |
B.3 Sistema di gestione dei rischi, compresa la valutazione interna
del rischio e della solvibilità | 63 |
B.3.1 Sistema di gestione dei rischi | 63 |
B.3.2 Valutazione interna del rischio e della solvibilità (ORSA) | 66 |
B.3.3 Governance del modello interno | 67 |
B.3.4 Modalità che assicurano la coerenza all'interno del Gruppo dei sistemi dei controlli interni e di gestione dei rischi e della
reportistica | 69 |
B.4 Sistema di controllo interno | 70 |
B.5 Audit | 72 |
B.6 Funzione attuariale | 73 |
B.7 Esternalizzazione | 74 |
B.8 Altre informazioni | 78 |
D. Valutazione a fini di solvibilità | 101 | ||||
D.1 Attività | 107 | ||||
D.1.1 Criteri di valutazione | 107 | ||||
D.1.2 Informazioni quantitative sulla valutazione delle attività | 111 | ||||
D.2 Riserve Tecniche | 115 | ||||
D.2.1 Criteri di valutazione | 115 | ||||
D.2.2 Informazioni quantitative sulla valutazione delle riserve | |||||
tecniche | 120 | ||||
D.2.3 | Informazioni | sugli | effetti | dell'applicazione | |
dell'aggiustamento per la volatilità | 123 | ||||
D.3 Altre Passività | 123 | ||||
D.3.1 Criteri di valutazione | 123 | ||||
D.3.2 Informazioni quantitative sulla valutazione delle altre | |||||
passività | 123 | ||||
D.4 Metodi alternativi di valutazione | 125 | ||||
D.5 Altre informazioni | 125 |
E. Gestione del capitale | 127 |
E.1 Fondi propri | 128 |
E.1.1 Premessa | 128 |
E.1.2 Politica di gestione del capitale | 129 |
E.1.3 Informazioni sui fondi propri disponibili e ammissibili | 130 |
E.2 Requisito patrimoniale di solvibilità e requisito patrimoniale
minimo | 138 |
E.3 Utilizzo del sottomodulo del rischio azionario basato sulla durata
nel calcolo del requisito patrimoniale di solvibilità | 139 |
E.4 Differenze tra la formula standard e il modello interno utilizzato139
E.5 Inosservanza del requisito patrimoniale minimo e inosservanza
del requisito patrimoniale di solvibilità | 142 |
E.6 Altre informazioni | 142 |
Modelli QRT | 145 |
C. Profilo di rischio | 81 | Relazione della società di revisione | 167 | |
C.1 Rischio di sottoscrizione | 82 | |||
C.2 Rischio di mercato | 86 | |||
C.3 Rischio di credito | 89 | |||
C.4 Rischio di liquidità | 92 | |||
C.5 Rischio operativo | 92 | |||
C.6 Altri rischi sostanziali | 95 | |||
C.7 Altre informazioni | 97 | |||
C.7.1 Analisi di sensitività | 97 |
Gruppo Unipol Relazione sulla Solvibilità e Condizione Finanziaria 2023
Premessa
La presente "Relazione sulla solvibilità e condizione finanziaria" è stata predisposta in applicazione:
- delle disposizioni in materia di informativa al pubblico di cui agli articoli da 290 a 303 del Titolo I, CAPO XII, e agli articoli da 359 a 364 del Regolamento delegato UE n. 35/2015 ("Regolamento"), che integra la direttiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo e del Consiglio in materia di accesso ed esercizio delle attività di assicurazione e riassicurazione ("Direttiva");
- del Regolamento di esecuzione (UE) 2023/895 del 4 aprile 2023 che stabilisce norme tecniche di attuazione per l'applicazione della Direttiva per quanto riguarda le procedure, i formati e i modelli per la pubblicazione da parte delle imprese di assicurazione e di riassicurazione della loro relazione relativa alla solvibilità e alla condizione finanziaria, e che abroga il Regolamento di esecuzione (UE) 2015/2452;
- del Regolamento IVASS n. 33 del 6 dicembre 2016, concernente l'informativa al pubblico e all'Ivass che contiene disposizioni integrative in materia di contenuti della relazione sulla solvibilità e condizione finanziaria ("Solvency and Financial Condition Report") e della relazione periodica all'IVASS ("Regular Supervisory Report") ("Regolamento 33");
- della Lettera al Mercato IVASS Prot. N° 0093309/18 del 28/03/2018 avente ad oggetto "Esiti delle analisi comparative sulle relazioni relative alla solvibilità e alla condizione finanziaria (SFCR)";
- del Regolamento IVASS n. 46 del 17 novembre 2020 recante disposizioni in materia di trasparenza della politica di impegno e degli elementi di strategia di investimento azionario delle imprese di assicurazione o di riassicurazione ("Regolamento 46").
Laddove non diversamente specificato, i dati sono espressi in migliaia di euro.
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Definizioni e glossario
Si riepiloga di seguito il significato dei principali acronimi ed espressioni utilizzate nel seguito del documento.
Termine | Significato |
Adeguatezza patrimoniale | Osservanza da parte dell'impresa/Gruppo dei requisiti patrimoniali regolamentari di solvibilità. |
"Building Block Approach": modello generale di contabilizzazione dei contratti assicurativi senza | |
BBA | elementi di partecipazione diretta previsto dal principio contabile IFRS 17. |
BEL | Miglior stima delle passività derivanti da contratti assicurativi ("Best Estimate of Liabilities"). |
CAP | Codice delle Assicurazioni Private (Decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 e s.m.). |
Fabbisogno di capitale complessivo o relativo ad un determinato rischio che l'impresa/Gruppo ritiene | |
Capitale a Rischio | necessario per coprire le perdite eccedenti un dato livello atteso. |
"Contractual Service Margin" - Passività assicurativa che sospende il profitto atteso nel tempo, per | |
CSM | rilasciarlo a conto economico in modo coerente alla prestazione del servizio assicurativo. |
EIOPA | Autorità europea di vigilanza delle assicurazioni e delle pensioni aziendali o professionali. |
La Funzione Audit, il Chief Risk Officer, la Funzione Compliance e Anti-Money Laundering per l'ambito | |
Funzioni Fondamentali | delle attività di compliance e l'Actuarial Function. |
LIC | "Liability for Incurred Claims" - Passività per sinistri avvenuti. |
LOB | Area dell'attività assicurativa ("Line of Business") così come definita dall'allegato I del Regolamento. |
"Liability for Remaining Coverage" - Passività per eventi in copertura relativi a servizi assicurativi | |
LRC | futuri. |
Market Consistent Balance | Situazione patrimoniale di solvibilità da redigere sulla base di appositi criteri definiti dalla normativa |
Sheet (o anche "MCBS") | Solvency II basati sul concetto di fair value. |
Requisito patrimoniale minimo di solvibilità ("Minimum Capital Requirement") come definito dal | |
Titolo I - capo VII del Regolamento. Corrisponde all'importo dei fondi propri ammissibili al di sotto del | |
quale i contraenti e i beneficiari sarebbero esposti ad un livello di rischio inaccettabile qualora alle | |
MCR | imprese di assicurazione fosse consentito di continuare la propria attività. |
Modello Interno Parziale utilizzato ai fini della determinazione del requisito patrimoniale di | |
MIP | solvibilità. |
Fondi propri ("Own Funds") come definiti dal Titolo I Capo IV e dal Titolo II Capo I e II del Regolamento. | |
Rappresentano le risorse finanziarie stabilmente acquisite dall'impresa/Gruppo e a disposizione | |
dello stesso per assorbire le perdite e far fronte ai rischi generati dall'attività di impresa in un'ottica | |
OF | di continuità aziendale. |
"Premium Allocation Approach"- Modello contabilesemplificato previsto dalprincipio contabileIFRS | |
17 per contratti monoannuali, o contratti comunque ritenuti idonei in base a una variabilità non | |
PAA | significativa dei flussi di cassa di adempimento durante la copertura. |
Relazione all'Autorità sulla valutazione interna del rischio e della Solvibilità ("Own Risk and Solvency | |
ORSA | Assessment"). |
Passività assicurativa per riflettere la remunerazione richiesta dall'emittente per sopportare | |
RA | l'incertezza sull'importo e sulla tempistica dei flussi di cassa derivanti da rischi non finanziari. |
"Risk Appetite Framework" - quadro di riferimento che definisce - in coerenza con il massimo rischio | |
assumibile, il business model e il Piano Strategico - il Risk Appetite, le eventuali soglie di tolleranza, i | |
limiti operativi di rischio, le politiche di gestione dei rischi specifici, i processi di riferimento necessari | |
RAF | per definirli e attuarli. |
Livello di rischio (complessivo e per tipologia) che il Gruppo e/o la Società intende assumere per il | |
Risk Appetite | perseguimento dei suoi obiettivi strategici. |
Margine per il rischio ("Risk Margin") corrispondente al costo per la detenzione di un importo di fondi | |
propri ammissibili pari al SCR necessario per supportare le obbligazioni di assicurazione e | |
RM | riassicurazione assunte durante tutta la loro vita contrattuale. |
Requisito patrimoniale di solvibilità ("Solvency Capital Requirement") dal Titolo I - capi V e VI del | |
Regolamento. L'ammontare di tale requisito è determinato in maniera tale da consentire che le | |
imprese o i gruppi assicurativi siano in grado, con una probabilità almeno del 99,5 %, di onorare i loro | |
SCR | obblighi nei confronti dei contraenti e dei beneficiari nei dodici mesi successivi. |
Standard Formula Market | Metodologia di calcolo del requisito patrimoniale di solvibilità che prevede l'applicazione dei |
Wide | parametri standard definiti dal Regolamento. |
TCM | Assicurazioni sulla vita caso morte di durata temporanea ("Temporanee Caso Morte"). |
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Gruppo Unipol Relazione sulla Solvibilità e Condizione Finanziaria 2023
Termine | Significato |
Riserve tecniche determinate secondo i criteri Solvency II, in misura pari all'importo che un'impresa | |
di assicurazione o di riassicurazione dovrebbe pagare se trasferisse immediatamente i suoi diritti e | |
Technical Provisions (TP) | le sue obbligazioni contrattuali a un'altra impresa. Corrispondono alla somma di BEL e RM. |
"UndertakingSpecific Parameters" o "Group Specific Parameters" - parametri di calcolo del requisito | |
patrimoniale di solvibilità specifici per l'impresa o il gruppo assicurativo, da utilizzarsi in sostituzione | |
di quelli definiti dalla Standard Formula Market Wide. L'utilizzo di parametri specifici è soggetto | |
USP o GSP | all'autorizzazione da parte dell'Autorità di Vigilanza. |
Aggiustamento per la volatilità ("Volatility Adjustment") corrispondente ad una rettifica facoltativa | |
alla curva dei tassi di interesse privi di rischio (pubblicata da EIOPA) da applicare ai fini della | |
VA | determinazione delle BEL. |
"Variable Fee Approach" - Modello contabile per i contratti con caratteristica di partecipazione | |
VFA | diretta previsto dal principio contabile IFRS 17. |
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Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. published this content on 09 May 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 09 May 2024 12:36:36 UTC.