Anche gli Stati Uniti, esportatore numero 2, dipendono dalla Cina, ma in misura minore, anche se gli esportatori di soia statunitensi hanno già sperimentato in passato le ripercussioni quando la domanda del loro cliente principale si affievolisce, soprattutto per motivi geopolitici.
Tuttavia, la minore predominanza della Cina nelle esportazioni statunitensi permette agli Stati Uniti di avere una maggiore varietà di clienti di soia rispetto al Brasile.
In media, negli ultimi tre anni di commercializzazione, circa il 70% dei semi di soia esportati dal Brasile è stato destinato alla Cina, contro una media del 56% per gli Stati Uniti. La quota cinese delle esportazioni brasiliane ha raggiunto per la prima volta il 70% nel 2011-12 e ha toccato l'83% nel 2017-18, che si è sovrapposto alla guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina.
Queste statistiche fanno riferimento alle campagne di commercializzazione locali, che sono settembre-agosto per gli Stati Uniti e febbraio-gennaio per il Brasile, con il gennaio 2024 che segna la fine del 2022-23.
La Cina ha rappresentato un massimo del 62% delle esportazioni di soia statunitensi nel 2011-12, dopo aver superato per la prima volta il 50% nel 2008-09. Nel 2018-19, durante la guerra commerciale, solo il 28% delle spedizioni statunitensi è stato destinato alla Cina.
Sia gli Stati Uniti che il Brasile hanno riconosciuto che diversificare i loro clienti di soia sarebbe vantaggioso, anche se quasi un terzo del consumo annuale di soia nel mondo avviene in Cina e la Cina rappresenta almeno il 60% delle importazioni annuali.
L'importatore n. 2, il Messico, si riduce ad appena il 4% delle importazioni mondiali, per cui i principali fornitori non hanno altra scelta se non quella di puntare con rischio sulla maggior parte delle loro uova nel paniere che è la Cina.
Il Brasile sta espandendo rapidamente il suo raccolto di soia, anche se la domanda cinese è stata piuttosto stagnante negli ultimi anni. Questo potrebbe mettere in crisi l'industria brasiliana della soia, nel caso in cui si verificasse un evento di cigno nero, come la peste suina africana che si diffonde nelle mandrie di maiali cinesi o una disputa politica tra Brasilia e Pechino.
Qualsiasi allentamento prolungato dell'attività cinese nel mercato della soia potrebbe mettere in vendita il seme oleoso, incoraggiando i Paesi ad aumentare le importazioni di fagioli e a lavorarli internamente piuttosto che importare i prodotti di soia. Questo si è visto nel 2018, quando la Cina ha evitato i fagioli statunitensi.
GLI ALTRI
Il Brasile esporta oggi quasi il doppio del volume di soia statunitense all'anno, e i due Paesi copriranno l'86% di tutte le spedizioni di soia quest'anno.
In media, negli anni solari dal 2020 al 2022, la Cina ha rappresentato il 53% delle esportazioni di soia statunitensi e il 70% di quelle brasiliane. Il Messico è stato il prossimo per le esportazioni statunitensi, con il 9%.
L'Europa, escluse Turchia, Ucraina e Russia, è l'entità numero 2 della soia brasiliana, con il 10% delle esportazioni, mentre l'Europa è la numero 3 per gli Stati Uniti, con l'8%. Tra il 2020 e il 2022, il Brasile spedirà 25,7 milioni di tonnellate di fagioli in Europa, circa il 75% in più rispetto agli Stati Uniti.
La Tailandia e la Turchia sono al terzo e quarto posto per i fagioli brasiliani, con il 3% a testa, mentre l'Iran e il Pakistan seguono con il 2% a testa. Questi Paesi, più la Cina e l'Europa, coprono il 90% delle esportazioni annuali del Brasile.
Gli Stati Uniti sono più diversificati nei posti dal n. 4 al n. 9, con l'Egitto che rappresenta il 6% delle esportazioni di soia, il Giappone e l'Indonesia il 4% a testa, Taiwan il 3% e Bangladesh e Tailandia il 2% ciascuno. Questi più Cina, Messico ed Europa coprono il 90% delle spedizioni statunitensi.
Nel 2020-2022, il carico medio di soia brasiliana della Cina è stato del 56% più grande rispetto alla metà dello scorso decennio, anche se quello degli Stati Uniti è stato del 2% più piccolo. Le spedizioni brasiliane verso l'Europa sono aumentate del 43% in quel lasso di tempo, contro un aumento del 6% per i fagioli statunitensi. Il Messico sta contribuendo ad aumentare le esportazioni statunitensi, con un aumento del volume del 45% in sei anni.
Tra gennaio e novembre 2023, l'Argentina è stata la seconda destinazione brasiliana per la soia, se non si considera l'Europa come un'unica entità. Tuttavia, i 4 milioni di tonnellate di fagioli brasiliani spediti in Argentina quest'anno sono incredibilmente rari e si sono verificati a causa di un grave fallimento del raccolto argentino.
Le esportazioni di soia del Brasile nel 2023 dovrebbero avvicinarsi a 101,5 milioni di tonnellate, in base alle stime di dicembre. Il record di esportazioni di soia nell'anno solare degli Stati Uniti è stato stabilito nel 2020 con 63,65 milioni di tonnellate. Karen Braun è analista di mercato per Reuters. Le opinioni espresse sopra sono sue.
