COMUNICATO STAMPA

BANCA SISTEMA: APPROVATI I RISULTATI AL 31 MARZO 2024

  • Andamento commerciale: trimestre in costante crescita come nel 2023
    • Factoring: volumi pari a €1.368 milioni, +28% a/a
    • Credito su pegno: impieghi pari a €123 milioni, +12% a/a
    • CQ: impieghi pari a €801 milioni, -11% a/a
  • Trend operativi: utile in crescita a/a grazie ad una solida attività commerciale e costi stabili a/a
    • Margine interesse adjusted1: €16,1 milioni, -22% a/a
    • Margine di intermediazione: pari a €26,8 milioni, +6% a/a
    • Totale costi operativi: pari a €18,5 milioni, stabili a/a
    • Rettifiche di valore su crediti: pari a €1,4 milioni (€1,0 milioni nel primo trimestre 2023)
    • Utile lordo: €7,0 milioni, +19% a/a (utile netto €4,1 milioni)
  • Solida posizione di capitale e liquidità: CET1 ratio ca. 300bps superiore allo SREP
    • La componente Retail del funding è pari al 76% del totale (50% nel primo trimestre 2023)
    • CET1 ratio al 12,7%, Total Capital ratio al 15,8%, rispettivamente +64bps e +51bps a/a
    • LCR e NSFR ben al di sopra delle soglie regolamentari

Milano, 10 maggio 2024

Il Consiglio di Amministrazione di Banca Sistema ha approvato gli schemi di bilancio consolidato al 31 marzo 2024, chiusi con un utile netto pari a €4,1 milioni, rispetto ai €3,7 milioni dello stesso periodo del 2023.

Andamento Commerciale

La business line del factoring ha registrato una solida crescita, con volumi (turnover) pari a €1.368 milioni, pari ad una crescita del +28% a/a.

Gli impieghi factoring (outstanding) al 31 marzo 2024 si attestano a €1.808 milioni, in aumento rispetto ai €1.576 milioni al 31 marzo 2023 ed in calo rispetto al 31 dicembre 2023 (€2.117 milioni), per effetto dei progressivi incassi legati anche ad alcuni big ticket registrati nel quarto trimestre 2023 aventi una breve duration.

  • Il margine d'interesse adjusted comprende i ricavi da trading superbonus che evidenzia un costo in termini di funding.

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Il factoring pro soluto, pari al 79%, dell'outstanding gestionale2, include i crediti fiscali (pari al 11% degli impieghi, rispetto al 13% del 31.03.2023).

Con riferimento alla business line CQ, il Gruppo ha erogato crediti per €56 milioni (capitale finanziato), in crescita del +51% a/a (€37 milioni al 31.03.2023) ed esclusivamente derivanti dal canale Diretto (QuintoPuoi).

Lo stock dei crediti al 31 marzo 2024 ammonta a €801 milioni, -11% a/a (€903 milioni) e stabili rispetto al 31 dicembre 2023 (€799 milioni).

Gli impieghi del credito su pegno si attestano al 31 marzo 2024 a 123 milioni, in aumento del +12% a/a e leggermente in crescita t/t (€121 milioni).

Risultati economici al 31 marzo 2024

Il margine di interesse, in calo anno su anno (-€8,8 mln), risente della crescita degli interessi passivi dovuta ai rialzi dei tassi effettuati dalla BCE nel corso del 2023 (€-16,9 milioni) solo in parte bilanciati dai maggiori interessi factoring (€+6,5 milioni a/a), finanziamenti garantiti (€+2,8 milioni), interessi da C/C e banche (€+3,7 milioni); il portafoglio titoli e i crediti CQ hanno evidenziato un calo rispettivamente di €- 5,1 milioni e €-0,7 milioni a/a.

Il margine d'interesse adjusted (margine d'interesse + trading superbonus) evidenzia un calo più contenuto (-€4,5 milioni a/a) grazie a €4,4 milioni di trading superbonus.

Parte del calo del margine d'interesse è, altresì, da imputare all'erogazione di prodotti a maggiore contenuto commissionale che hanno permesso di recuperare il minore margine attraverso la contabilizzazione di maggiori commissioni.

Il contributo complessivo, a conto economico al 31 marzo 2024, degli interessi di mora in azione legale

  • pari a €13,3 milioni, in crescita del +21% a/a grazie a maggiori incassi e maggiore componente accrual. L'ammontare degli interessi di mora oggetto di azione legale maturati al 31 marzo 2024 e rilevanti ai fini del modello di stanziamento risulta pari a €156 milioni (€244 milioni includendo gli interessi di mora maturati nei confronti dei Comuni in dissesto, non stanziati in bilancio), mentre il credito iscritto in bilancio è pari a €90,8 milioni. L'ammontare non transitato a conto economico entrerà, per competenza o per cassa, nei prossimi esercizi sulla base delle attese di collection, che si confermano superiori all'80%. Il costo totale della raccolta, pari al 3,6%, è in aumento (al 31.12.2023 era pari al 2,8%), in linea con le aspettative. Il costo della componente wholesale rimane più elevato di quella retail di circa +50bps.
  • Pari a 1.956 milioni al 31.03.2024, 2.176 milioni al 31.12.2023 e 1.651 milioni al 31.3.2023.

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Le commissioni nette, pari a €8,6 milioni, sono in crescita dell'88% a/a (€4,6 milioni al 31 marzo 2023) grazie soprattutto alla componente factoring che ha beneficiato della vendita di prodotti commissionali (commissioni mese). Bene anche l'andamento delle commissioni CQ (+€0,2 milioni) e credito su pegno (+€0,7 milioni).

Il margine di intermediazione, pari a €26,8 milioni, è cresciuto del 6% a/a grazie anche ai maggiori utili da tesoreria e da cessioni di crediti per complessivi +€2,0 milioni a/a.

Per quanto riguarda i rendimenti delle singole attività, rapportando il totale ricavi del factoring e superbonus alla media dei crediti si registra una crescita del rendimento al 7,0% (+143bps a/a) ovvero 6,9% ex contributo superbonus. Per la cessione del quinto il rapporto tra interessi attivi e crediti medi si

  • attestato al 2,3% (flat a/a) mentre in deciso aumento per il credito su pegno pari a 21,6% (+292bps a/a) e crediti garantiti dallo Stato pari al 8,1% (+190bps a/a).

Le rettifiche di valore nette per deterioramento crediti ammontano al 31 marzo 2024 a €1,4 milioni, (€1,0 milioni al 31 marzo 2023). Il costo del rischio relativo ai crediti alla clientela risulta pari a 17bps.

Le risorse (FTE) del Gruppo, pari a 302, sono in aumento rispetto alle 291 al 31.03.2023 e distribuite equamente tra tutte le divisioni.

L'aumento delle spese del personale (+8% a/a) è legato sia all'aumento degli FTE, che all' incremento dei costi dovuto alla revisione del contratto nazionale bancario collettivo.

La voce altre spese amministrative è in calo del 3% a/a grazie al venir meno del contributo al fondo di risoluzione. Al netto di questo effetto le spese salirebbero del +22% a/a anche in conseguenza di maggiori costi consulenziali legati all'IPO di Kruso Kapital (finalizzata a gennaio 2024) e del nuovo piano strategico (che verrà approvato il prossimo 20 maggio) oltre che maggiori costi legati ai maggiori impieghi commerciali (origination e collection).

L'aggregato totale dei costi operativi è sostanzialmente flat a/a grazie alla sopracitata cancellazione dell'accantonamento al fondo di risoluzione (€-1,9 milioni nel primo trimestre 2023).

L'utile prima delle imposte al 31 marzo 2024 è pari a €7,0 milioni, in crescita del 19% a/a, mentre l'utile netto si è attestato a €4,1 milioni (+11% a/a).

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Gli aggregati patrimoniali al 31 marzo 2024

Il portafoglio titoli include titoli di Stato italiani, pari a €817 milioni, di cui €756 milioni classificati nella categoria HTCS e €61 milioni nella categoria HTC con una duration media di 11.5 mesi. Il portafoglio complessivo è leggermente aumentato rispetto al 31.12.2023 (€647 milioni) che evidenziava la componente HTCS a €586 milioni e quella HTC a € 61 milioni con una duration media di 16.5 mesi.

La voce Attività finanziarie al costo ammortizzato (€3.091 milioni) è composta principalmente dagli impieghi relativi al factoring (€1.808 milioni) in aumento del 15% a/a, dai finanziamenti nella forma tecnica di CQS e CQP (€801 milioni) in calo del -11% a/a, dai finanziamenti con garanzia dello Stato alle PMI (€265 milioni) in crescita del +40% a/a ed impieghi relativi al pegno pari a €123 milioni, in crescita del +12% a/a.

Lo stock dei crediti deteriorati lordi pari a €286,8 milioni cala rispetto al 31 dicembre 2023 (€297,1 milioni) grazie prevalentemente al calo delle inadempienze probabili (da €59,2 a €51,1 milioni) e dei crediti scaduti (da € 64,2 milioni a €57,9 milioni). Le sofferenze lorde, infine, crescono nel trimestre da €173,8 milioni a €177,8 milioni).

La raccolta, nel primo trimestre 2024, ha confermato il trend dei precedenti trimestri con la raccolta retail che rappresenta il 76% del totale (78% al 31.12.2023).

All'interno della voce Passività finanziarie al costo ammortizzato (€3.979 milioni), i Debiti verso banche al 31 marzo 2024 sono in calo rispetto al 31 dicembre 2023 (€397milioni vs €644 milioni) in gran parte per effetto del rimborso anticipato (€195 milioni) di parte del TLTRO (ammontare residuo al

31.03.24 pari a €361 milioni), i Debiti verso clientela (pari a 3.460 milioni) sono in crescita rispetto a fine 2023 (€3.233 milioni), grazie all'incremento dei depositi vincolati (€2.708 milioni al 31.03.2024 vs €2.402 milioni al 31.12.2023) e dei pct passivi (€362 milioni al 31.03.2024 vs zero al 31.12.2023) che più che compensano il calo dei conti correnti (€267 milioni al 31.03.2024 vs €705 milioni al 31.12.2023)).

La voce Titoli in circolazione (€122 milioni) cala rispetto al 31 dicembre 2023 (€165 milioni) per il minor funding derivante dalle operazioni di finanza strutturata.

Il Totale dei fondi propri (Total Capital) al 31 marzo 2024 ammonta a €233 milioni (€230 milioni al 31 dicembre 2023 ed include oltre l'utile di periodo (al netto dell'ammontare della stima dei dividendi), la

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riserva computata a capitale sulle "Attività finanziarie con impatto sulla redditività complessiva" (HTCS), in particolare sui titoli di Stato italiani3.

I coefficienti patrimoniali4, in leggero calo rispetto ai dati comparabili al 31 dicembre 2023 a causa di maggior RWA (pari a €1.476 milioni al 31.03.2024 rispetto a €1.428 milioni al 31.12.2023), si attestano a:

  • CET1 ratio 12,7%;
  • TIER 1 ratio 15,7%;
  • Total Capital ratio 15,8%.

Il Parlamento Europeo ha approvato la nuova normativa CRR che è in attesa di pubblicazione sulla Gazzetta Ufficiale e che prevede la sterilizzazione delle riserve HTCS ai fini patrimoniali. I capital ratios proforma della Banca al 31.03.2024, una volta entrata in vigore la nuova normativa, sarebbero:

  • CET1 ratio 13,4%;
  • TIER 1 ratio 16,4%;
  • Total Capital ratio 16,5%.

***

Dichiarazione del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Alexander Muz, dichiara, in conformità a quanto previsto dal secondo comma dell'art. 154 bis del Testo unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

***

3La riserva a capitale sulle "Attività finanziari con impatto sulla redditività complessiva" (HTCS), in particolare sui titoli di Stato italiani pari a -15,8 milioni (-17,6 milioni al 31 dicembre 2023).

4In conformità con quanto previsto dall'EBA con le Guidelines on common SREP (Supervisory Review and Evaluation Process), la Banca d'Italia ha richiesto il mantenimento dei seguenti requisiti minimi a partire dal 31 dicembre 2023:

  • coefficiente di capitale primario di classe 1 (CET1 ratio) pari al 9,4%;
  • coefficiente di capitale di classe 1 (TIER1 ratio) pari al 10,9%; coefficiente di capitale totale (Total Capital ratio) pari al 12,9%.

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Evoluzione prevedibile della gestione e principali rischi e incertezze

Si conferma l'attesa di un progressivo aumento del costo della raccolta anche per il 2024, rispetto a quanto già emerso nei precedenti trimestri, come conseguenza del rialzo dei tassi di mercato e anche a seguito di un riposizionamento su forme tecniche maggiormente stabili e/o di lungo periodo. Mentre le nuove erogazioni delle divisioni del Gruppo saranno in grado di riflettere il più elevato costo del funding a loro attribuito in un più elevato rendimento degli impieghi a bilancio, lo stock della passata produzione dei crediti CQ, a causa di una scadenza più elevata, continuerà ad essere negativamente impattato dal rendimento (tasso fisso) dei crediti originati negli anni precedenti, significativamente inferiori rispetto agli attuali tassi di mercato. Nonostante il business della CQ stia beneficiando di un rendimento più elevato legato ai crediti di nuova origination, tuttavia, la dimensione relativa del vecchio portafoglio è tale da far sì che il contributo della divisione al margine d'intermediazione nel 2024 sia atteso ancora negativo. E' in corso la finalizzazione del nuovo Piano Strategico che verrà presentato alla Comunità finanziaria il 20 maggio 2024.

Allegati

  • Stato patrimoniale consolidato
  • Conto economico consolidato
  • Conto economico consolidato riclassificato
  • Qualità del Credito

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GRUPPO BANCA SISTEMA: STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

Importi in migliaia di euro

Voce di Bilancio

ATTIVO

10

Cassa e disponibilità liquide

30

Attività finanziarie valutate al FV con impatto sulla redditività complessiva

(HTCS)

40

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (HTC)

a) crediti verso banche

b) crediti verso clientela

di cui: Factoring

di cui: CQS

di cui: Pegno

di cui: Titoli

60

Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura

generica (+/-)

70

Partecipazioni

90 Attività materiali

100 Attività immateriali

di cui: avviamento

110

Attività fiscali

120

Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

130 Altre attività Totale dell'attivo

PASSIVO E PATRIMONIO NETTO

10 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

  1. debiti verso banche
  2. debiti verso la clientela

di cui: Conti Deposito

di cui: Conti Correnti c) titoli in circolazione

  1. Derivati di copertura
  1. Passività fiscali

70

Passività associate ad attività in via di dismissione

80

Altre passività

90 Trattamento di fine rapporto del personale

100 Fondi per rischi ed oneri

140 Strumenti di capitale

120 + 150 + 160

Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione, azioni

+ 170 + 180

proprie

  1. Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-)
  1. Utile di periodo
    Totale del passivo e del patrimonio netto

31.03.2024

31.12.2023

31.03.2023

Variazioni

Variazioni %

A

B

A - B

A - B

246.124

250.496

53.068

(4.372)

-2%

753.574

576.002

562.978

177.572

31%

3.091.206

3.396.281

3.597.864

(305.075)

-9%

1.074

926

17.310

148

16%

3.090.132

3.395.355

3.580.554

(305.223)

-9%

1.807.782

2.117.279

1.575.787

(309.497)

-15%

801.469

798.695

902.957

2.774

0%

122.559

121.315

109.341

1.244

1%

61.101

61.105

685.687

(4)

0%

2.132

3.651

1.241

(1.519)

-42%

1.020

995

960

25

3%

40.307

40.659

42.284

(352)

-1%

35.729

35.449

34.517

280

1%

33.526

33.526

33.526

-

0%

34.922

25.211

35.116

9.711

39%

69

64

41

5

8%

316.932

243.592

63.319

73.340

30%

4.522.015

4.572.400

4.391.388

(50.385)

-1%

3.978.651

4.042.105

3.874.634

(63.454)

-2%

396.846

644.263

930.511

(247.417)

-38%

3.460.170

3.232.767

2.828.666

227.403

7%

2.708.052

2.402.002

1.444.282

306.050

13%

267.486

704.579

437.649

(437.093)

-62%

121.635

165.075

115.457

(43.440)

-26%

2.140

3.646

1.234

(1.506)

-41%

27.675

24.816

19.542

2.859

12%

42

37

13

5

14%

184.400

181.902

190.928

2.498

1%

4.731

4.709

4.317

22

0%

38.932

37.836

37.700

1.096

3%

45.500

45.500

45.500

-

0%

222.022

204.710

203.652

17.312

8%

13.778

10.633

10.149

3.145

30%

4.144

16.506

3.719

(12.362)

-75%

4.522.015

4.572.400

4.391.388

(50.385)

-1%

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GRUPPO BANCA SISTEMA: CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

Importi in migliaia di euro

Voce di Bilancio

31.03.2024

31.03.2023

Variazioni

Variazioni %

A

B

A - B

A - B

10

Interessi attivi e proventi assimilati

48.207

40.103

8.104

20%

20

Interessi passivi e oneri assimilati

(36.408)

(19.460)

(16.948)

87%

30

Margine di interesse

11.799

20.643

(8.844)

-43%

40

Commissioni attive

14.031

7.675

6.356

83%

50

Commissioni passive

(5.419)

(3.088)

(2.331)

75%

60

Commissioni nette

8.612

4.587

4.025

88%

80

Risultato netto dell'attività di negoziazione

4.810

(250)

5.060

ns

90

Risultato netto dell'attività di copertura

(7)

7

(14)

ns

100

Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:

1.605

323

1.282

ns

a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

930

200

730

ns

b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività

675

123

552

ns

complessiva

120

Margine di intermediazione

26.819

25.310

1.509

6%

130

Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di crediti

(1.379)

(1.046)

(333)

32%

140

Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni

(2)

-

(2)

ns

150

Risultato netto della gestione finanziaria

25.438

24.264

1.174

5%

190 a)

Spese per il personale

(8.119)

(7.492)

(627)

8%

190 b)

Spese amministrative

(8.723)

(9.030)

307

-3%

200

Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri

(1.310)

(1.494)

184

-12%

210 + 220

Rettifiche/riprese di valore su attività materiali e immateriali

(777)

(763)

(14)

2%

230

Altri oneri/proventi di gestione

463

399

64

16%

240

Costi operativi

(18.466)

(18.380)

(86)

0%

250

Utili (Perdite) delle partecipazioni

25

(10)

35

ns

290

Utile della operatività corrente al lordo delle imposte

6.997

5.874

1.123

19%

300

Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente

(2.615)

(2.041)

(574)

28%

310

Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte

4.382

3.833

549

14%

330

Utile di periodo

4.382

3.833

549

14%

340

Perdita di periodo di pertinenza di terzi

(238)

(114)

(124)

ns

350

Utile di periodo di pertinenza della capogruppo

4.144

3.719

425

11%

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GRUPPO BANCA SISTEMA: CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO Importi in migliaia di euro

Voce di Bilancio

10

Interessi attivi e proventi assimilati

20

Interessi passivi e oneri assimilati

30

Margine di interesse

Risultato attività negoziazione Superbonus

Margine di interesse riclassificato

40

Commissioni attive

50

Commissioni passive

60

Commissioni nette

80

Risultato netto dell'attività di negoziazione

90

Risultato netto dell'attività di copertura

100

Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:

a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività

complessiva

120

Margine di intermediazione

130

Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di crediti

140

Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni

150

Risultato netto della gestione finanziaria

190 a)

Spese per il personale

190 b)

Spese amministrative

200

Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri

210 + 220

Rettifiche/riprese di valore su attività materiali e immateriali

230

Altri oneri/proventi di gestione

240

Costi operativi

250

Utili (Perdite) delle partecipazioni

290

Utile della operatività corrente al lordo delle imposte

300

Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente

310

Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte

330

Utile di periodo

340

Perdita di periodo di pertinenza di terzi

350

Utile di periodo di pertinenza della capogruppo

31.03.2024

31.03.2023

Variazioni

Variazioni %

A

B

A - B

A - B

48.207

40.103

8.104

20%

(36.408)

(19.460)

(16.948)

87%

11.799

20.643

(8.844)

-43%

4.351

-

4.351

ns

16.150

-

16.150

ns

14.031

7.675

6.356

83%

(5.419)

(3.088)

(2.331)

75%

8.612

4.587

4.025

88%

459

(250)

709

ns

(7)

7

(14)

ns

1.605

323

1.282

ns

930

200

730

ns

675

123

552

ns

26.819

25.310

1.509

6%

(1.379)

(1.046)

(333)

32%

(2)

-

(2)

ns

25.438

24.264

1.174

5%

(8.119)

(7.492)

(627)

8%

(8.723)

(9.030)

307

-3%

(1.310)

(1.494)

184

-12%

(777)

(763)

(14)

2%

463

399

64

16%

(18.466)

(18.380)

(86)

0%

25

(10)

35

ns

6.997

5.874

1.123

19%

(2.615)

(2.041)

(574)

28%

4.382

3.833

549

14%

4.382

3.833

549

14%

(238)

(114)

(124)

ns

4.144

3.719

425

11%

bancasistema.it

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COMUNICATO STAMPA

GRUPPO BANCA SISTEMA: QUALITÁ DEL CREDITO

Importi in migliaia di euro

31.03.2024

Esposizione

Rettifiche

Esposizione

lorda

netta

Crediti deteriorati

286.840

65.853

220.987

Sofferenze

177.760

49.789

127.971

Inadempimenti probabili

51.140

14.907

36.233

Scaduti

57.940

1.157

56.783

Bonis

2.814.181

6.137

2.808.044

Totale crediti verso la clientela

3.101.021

71.990

3.029.031

31.12.2023

Esposizione

Rettifiche

Esposizione

lorda

netta

Crediti deteriorati

297.115

65.359

231.756

Sofferenze

173.767

49.119

124.648

Inadempimenti probabili

59.172

15.080

44.092

Scaduti

64.176

1.160

63.016

Bonis

3.108.776

6.282

3.102.494

Totale crediti verso la clientela

3.405.891

71.641

3.334.250

bancasistema.it

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Banca Sistema S.p.A. published this content on 14 May 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 14 May 2024 13:41:01 UTC.