CrowdFundMe S p A : Comunicato stampa 26 Marzo – Approvazione bilancio

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI CROWDFUNDME APPROVA IL PROGETTO DI BILANCIO CONSOLIDATO E IL

PROGETTO DI BILANCIO DELLA CAPOGRUPPO AL 31/12/2023

Principali risultati consolidati al 31 dicembre 2023:

• • Raccolta 2023 pari a € 33.000.000 vs. € 39.000.000 (2022)

• • Totale valore della produzione 2023 pari a € 1.786.025 vs. € 1.155.041 (2022)

• • Ricavi 2023 pari a € 1.514.732 vs. € 1.000.739 (2022)

• • EBITDA 2023 pari a € -276.575 vs. € -121.212 (2022)

• • EBIT 2023 pari a € -963.369 vs. € -398.547 (2022)

• • Utile (perdita) di esercizio 2023 pari a € -941.384 vs. € -399.297 (2022)

• • Posizione finanziaria netta attiva (cassa) pari a € 81.852 al 31 dicembre 2023

  vs. € 434.788 al 31 dicembre 2022

• • Patrimonio Netto al 31 dicembre 2023 pari a € 2.885.878 vs. € 1.076.001 al 31

  dicembre 2022

Milano, 25 marzo 2024 - Il Consiglio di Amministrazione di CrowdFundMe SpA, portale di finanza alternativa (Equity Crowdfunding, Real Estate Crowdfunding e Private Debt) quotato su Borsa Italiana, ha approvato oggi il progetto di bilancio consolidato di gruppo e il progetto di bilancio della capogruppo al 31 dicembre 2023.

Tommaso Baldissera Pacchetti, CEO di CrowdFundMe, ha così commentato: "Il contesto macro-economico del 2023 è stato particolarmente avverso e per questo è diminuita la propensione al rischio degli investitori, come dimostra la contrazione del mercato del Venture Capital. Nonostante questo scenario, grazie alle sinergie di gruppo costruite insieme a Trusters, CrowdFundMe è riuscita ad aumentare il valore della produzione consolidato a oltre 1,7 milioni di euro, dai precedenti 1,1 milioni. Affiancare agli investimenti in capitale di rischio anche una asset class a rendimento fisso si è rivelata una scelta vincente. Inoltre, confidiamo che la sinergia di gruppo, sia nell'ambito dei ricavi che dei costi, sarà ulteriormente ottimizzata nei prossimi mesi. Le prospettive sono particolarmente incoraggianti, come dimostra l'andamento del primo trimestre di quest'anno, in cui il fatturato consolidato è cresciuto a oltre 500.000 euro dai precedenti 340.000 euro".

PRINCIPALI RISULTATI CONSOLIDATI AL 31/12/2023

Nel corso dell'esercizio 2023, il gruppo CrowdFundMe, nonostante un contesto macro-economico avverso e il temporaneo fermo delle attività dovuto all'adattamento al nuovo regolamento europeo, ha aumentato i ricavi consolidati a € 1.514.732 (+51% rispetto al risultato 2022).

Il valore della produzione consolidato al 31/12/2023 si è attestato a € 1.786.025 (in crescita del 54% su base annua) considerando altri ricavi e proventi per € 269.743, di cui proventi da credito d'imposta per € 98.619 a seguito della L. 205/17.

L'EBITDA consolidato del 2023 è risultato pari a € -276.575, senza considerare € 165.000 di ricavi intercompany. Secondo le stime del gruppo, senza il fermo parziale delle attività dovuto all'adeguamento alla nuova normativa UE (pari a due settimane per CrowdFundMe e 45 giorni per Trusters), si sarebbero registrati ulteriori € 100.000 di ricavi consolidati con un significativo miglioramento dell'EBITDA.

L'EBIT consolidato si è attestato a € -963.369.

Infine, il Risultato Netto consolidato al 31/12/2023 si è attestato a € -941.384, a fronte di € -399.297 al 31/12/2022. Su tale risultato hanno influito ammortamenti per € 680.000, di cui € 280.000 per l'avviamento del consolidamento con Trusters. Nel precedente bilancio, il consolidamento con Trusters era stato contabilizzato parzialmente per via del periodo di pertinenza, poiché il closing dell'acquisizione è stato perfezionato nel novembre 2022. Inoltre, nel corso del 2023 si segnala l'aumento delle spese nelle innovazioni tecnologiche, finalizzate a migliorare e adeguare alle nuove normative UE le infrastrutture online delle società del gruppo.

La Posizione Finanziaria Netta al 31 dicembre 2023 è di € 81.852 su basi attive (cassa). Il Patrimonio Netto di Gruppo al 31 dicembre 2023 è pari a € 2.885.878.

PRINCIPALI RISULTATI DI CROWDFUNDME S.P.A. AL 31/12/2023

Nel corso dell'esercizio 2023, CrowdFundMe ha generato ricavi per € 669.490, in calo dai precedenti € 924.293 per via del complesso contesto internazionale (eccesso d'inflazione, politiche monetarie restrittive delle banche centrali, protrarsi della guerra Ucraina e scoppio del conflitto nella striscia di Gaza) che ha diminuito la propensione al rischio degli investitori, generando una diminuzione degli investimenti in Equity Crowdfunding e Venture Capital. A tale dinamica, si è aggiunto anche il già citato fermo parziale delle attività, che ha avuto un impatto negativo sui ricavi.

A valle di tale contesto, anche la raccolta 2023 ha registrato un rallentamento, attestandosi a € 17.000.000 vs. precedenti € 23.400.000.

Il valore della produzione al 31/12/2023 è risultato pari a € 986.897, considerando altriricavi e proventi per € 317.406, di cui proventi da credito d'imposta per 98.619 € a seguito della L. 205/17.

L'EBITDA si è attestato a € -296.078, a fronte del precedente risultato pari a € -124.778, dopo aver spesato in particolare:

• • I costi per servizi e godimento beni di terzi (passati da € 703.556 a € 791.865);

• • I costi per il personale (passati da € 476.690 a € 421.721);

• • Gli oneri diversi di gestione (passati da € 16.040 a € 66.085);

L'EBIT 2023 si è attestato a € -554,564 (vs. € -400.717 nel 2022), dopo aver spesato ammortamenti e svalutazioni per € 258.486.

Il Risultato Netto dello scorso anno è risultato pari a € -544.018, a fronte di precedenti € -398.109.

La Posizione Finanziaria Netta al 31 dicembre 2023 è di € 103.258 su basi attive (cassa) rispetto a € 502.988 al 31 dicembre 2022. Di seguito è riportato il Prospetto della Posizione Finanziaria Netta.

Descrizione	31/12/2022	Variazione	31/12/2023
a) Attività a breve
Depositi bancari	483,360	372,102	111,258
Danaro ed altri valori in cassa	59	40	19
Azioni ed obbligazioni non immob.	29,202	29,202
DISPONIBILITA' LIQUIDE E TITOLI DELL'ATTIVO CIRCOLANTE	512,621	401,344	111,277
Debiti verso banche (entro 12 mesi)	9,632	1,613	8,019
DEBITI FINANZIARI A BREVE TERMINE	502,989	399,731	103,258
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DI BREVE PERIODO	502,989	399,731	103,258

Il Patrimonio Netto al 31 dicembre 2023 è pari a € 3.249.009 rispetto a € 3.793.027 al 31 dicembre 2022.

PROPOSTA DI DESTINAZIONE DEL RISULTATO DI ESERCIZIO

Il Risultato Netto è negativo per € -544.018 e il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli azionisti di portare a nuovo tale risultato.

FATTI DI RILIEVO DEL PERIODO E CONTESTO GENERALE

Lo scenario economico del 2023 ha fortemente condizionato il settore degli investimenti, compreso l'equity crowdfunding. In particolare, vi sono stati impatti negativi a livello internazionale a causa dell'inflazione ancora elevata e della stretta monetaria, a cui va aggiunto il rallentamento dell'economia cinese che ha avuto ripercussioni in tutto il mondo. Inoltre, lo scenario è stato ulteriormente indebolito dalle dinamiche geopolitiche, ovvero il perdurare della guerra in Ucraina e lo scoppio del conflitto nella striscia di Gaza.

Tale contesto ha impattato negativamente sulla fiducia degli investitori, diminuendone la propensione al rischio. Lo si evince chiaramente dai dati pubblicati da EY: gli investimenti in Venture Capital in Italia nel 2023 si sono attestati a € 1,048 miliardi (-49,6% rispetto ai € 2,08 miliardi del 2022), con 263 deal rispetto ai 326 dell'anno precedente (EY Venture Capital Barometer: 2023).

Nonostante lo scenario sfavorevole, CrowdFundMe è riuscita a generare significative sinergie nell'ambito dei ricavi e dei costi insieme a Trusters, società acquisita nel 2022 e che, nel corso del 2023, è stata progressivamente integrata nel business model del gruppo. In particolare, la controllata è specializzata nel lending crowdfunding immobiliare, un comparto che ha registrato solide performance anche lo scorso anno. Secondo i dati preliminari riportati da BeBeez, la raccolta complessiva del 2023 per le piattaforme attive in questo segmento è cresciuta a 135,5 milioni (da 91,7 milioni).

Grazie al gruppo CrowdFundMe, gli investitori hanno quindi accesso a investimenti in startup e PMI (equity) e hanno la possibilità di diversificare il portafoglio anche con il lending crowdfunding immobiliare, basato su progetti di breve periodo con rendimento fisso. Inoltre, grazie all'accordo annunciato nel dicembre 2023 con Fundera, primo portale italiano autorizzato da Consob a collocare minibond, il gruppo resta attivo anche nel comparto obbligazionario.

Lo scorso anno, inoltre, CrowdFundMe ha iniziato a collaborare con player istituzionali e fondi di Venture Capital come Finint Eltif for Innovation e Utopia SIS. Quest'ultimo, per esempio, ha partecipato al round di equity crowdfunding di CaSRevolution, startup innovativa operante nel mercato healthcare che ha raccolto € 1.287.040. Tali collaborazioni rappresentano il primo passo per una strategia, basata sulle partnership tra CrowdFundMe e operatori di alto profilo del mondo finanziario, che sarà ulteriormente sviluppata nel corso del 2024.

FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL PERIODO

Nel mese di febbraio 2024, il Senato ha approvato in via definitiva il Ddl Capitali, che rappresenta un'importante evoluzione per il settore del Crowdinvesting. Infatti, il testo contiene un provvedimento significativo dedicato alla dematerializzazione delle quotedelle società a responsabilità limitata. La normativa introduce un nuovo modello di circolazione delle quote, semplice e digitalizzato, che le rende potenzialmente più liquide, con benefici per imprese e investitori. I vantaggi, inoltre, potranno riflettersi anche sul mercato primario e su CrowdFundMe, tramite cui è possibile sottoscrivere gli aumenti di capitale in fase di emissione di nuove quote, le quali rappresenteranno un asset con un maggiore appeal per gli investitori in caso di dematerializzazione. Inoltre, CrowdFundMe sta elaborando un servizio di assistenza alle società per l'avviamento e la gestione della dematerializzazione presso Euronext Securities Milan, che prevedibilmente rappresenterà una nuova linea di ricavi.

PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE

CrowdFundMe continua a monitorare attentamente gli sviluppi del contesto internazionale, con particolare riguardo all'impatto delle politiche monetarie (previste in graduale allentamento), al fine di adattare la propria strategia operativa a beneficio di investitori e imprese.

Il gruppo sta registrando un sensibile miglioramento del fatturato e degli indicatori operativi già dall'inizio del 2024, come si evince dai dati gestionali del primo trimestre aggiornati al 25 marzo, in crescita rispetto allo stesso periodo 2023:

• • Fatturato gruppo pari a € 506.000 con proiezione a € 530.000 entro il 31/03 (vs. precedenti € 340.000)

• • Posizione finanziaria netta attiva (cassa) € 200.500 (vs € 81.852 al 31/12/2023)

• • Raccolta gruppo pari a € 9,5 milioni (vs. precedenti € 7,7 milioni)

• • Campagne gruppo lanciate pari a 32 (vs. precedenti 26)

Durante il 2024, inoltre, CrowdFundMe prevede un ulteriore potenziamento delle sinergie con Trusters, sia nell'ambito dei ricavi sia dei costi. Inoltre, si stima l'accelerazione del trend di crescita indicato nell'Investor Report aggiornato al 31/12/2023. Il documento ha messo in evidenza che, complessivamente, in riferimento a 224 progetti conclusi, sono stati raccolti € 32.246.350 arrivando a restituzioni totali pari a € 34.859.212, in significativo incremento dal risultato del precedente report (€ 27.027.765 al 10/07/2023). L'interesse medio annuo al 31/12/2023 si è attestato al 9,12%, anche in questo caso in aumento rispetto al dato precedente (9,06%). Tale tendenza dimostra come le sinergie di gruppo vadano a beneficio anche degli investitori e dei loro rendimenti.

AVVISO DI CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA E STRAORDINARIA DEGLI AZIONISTI E DEPOSITO DELLA DOCUMENTAZIONE

Il Consiglio ha deliberato di convocare l'Assemblea ordinaria e straordinaria degli azionisti in prima convocazione il giorno 26 aprile 2024 ed in seconda convocazione il giorno successivo, per discutere e deliberare sul seguente ordine del giorno:

• 1. Esame e approvazione del bilancio d'esercizio di CrowdFundMe S.p.A. al 31 dicembre 2023, presentazione della Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla Gestione, della Relazione del Collegio Sindacale e della Relazione della Società di Revisione: deliberazioni inerenti e conseguenti;

• 2. Destinazione del risultato di esercizio: deliberazioni inerenti e conseguenti;

• 3. Presentazione del Bilancio Consolidato del Gruppo CrowdFundMe al 31 dicembre 2023, corredato della Relazione degli Amministratori sulla Gestione, della Relazione del Collegio Sindacale e della Relazione della Società di Revisione;

• 4. Nomina dei membri del Consiglio di Amministrazione della Società, previa determinazione del numero degli stessi. Determinazione dell'emolumento dei membri del Consiglio di Amministrazione della Società. Deliberazione inerenti e conseguenti.

• 5. Nomina dei membri del Collegio Sindacale. Deliberazione inerenti e conseguenti.

• 6. Nomina della Società di Revisione cui conferire l'incarico della revisione legale dei conti della Società. Deliberazioni inerenti e conseguenti.

L'Avviso di convocazione dell'Assemblea, che sarà pubblicato entro i termini di legge e di statuto, indicherà altresì le modalità di partecipazione all'adunanza assembleare, nell'ottica in particolare di far fronte alle esigenze dell'attuale situazione di emergenza e in conformità a quanto previsto dalla normativa pro tempore vigente. Si segnala altresì che l'Avviso di convocazione dell'Assemblea sarà messo a disposizione del pubblico presso la Sede Legale della Società nonché reso disponibile sul sito internet della Società all'indirizzohttps://www.crowdfundme.it/investor-relations/, dove saranno disponibili anche la relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2023 e le relazioni illustrative degli amministratori all'Assemblea sulle proposte concernenti gli argomenti posti all'ordine del giorno.

Di seguito si riportano i prospetti di Stato Patrimoniale, Conto Economico e Rendiconto Finanziario di Gruppo e della Società al 31 dicembre 2023 rispetto al 31 dicembre 2022.

Stato patrimoniale Gruppo

Stato Patrimoniale Consolidato Gruppo Crowdfundme	CONSOLIDATO 31/12/2023	CONSOLIDATO 31/12/2022
ATTIVO
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali
1) costi di impianto e di ampliamento	54,166	228,909
2) costi di sviluppo	447,635	423,208
3) diritto di brevetto industriali e utilizzazione opere ingegn	o 4,946	51,372
4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili	8,325	11,505
5) avviamento	194,256	208,500
5) avviamento da consolidamento	2,496,074	2,776,007
6) immobilizzazioni in corso e acconti	0	0
7) Altre immobilizzazioni immateriali	0	40,000
Totale immobilizzazioni immateriali	3,205,401	3,739,501
II - Immobilizzazioni materiali
2) impianti e macchinari	590	590
4) altri beni	10,530	14,941
Totale immobilizzazioni materiali	11,120	15,531
III - Immobilizzazioni finanziarie
1) partecipazioni in	0
a) imprese controllate	0	0
d-bis) altre imprese	899	899
Totale immobilizzazioni finanziarie	899	899
Totale immobilizzazioni (B)	3,217,421	3,755,931
C) Attivo circolante
II - Crediti
1) verso clienti esigibili entro l'esercizio successivo	175,878	229,737
2) verso imprese controllate	0	0
5-bis) crediti tributari	30,141	133,127
5-quater) a) verso altri esigibili entro l'esercizio successivo	42,285	29,695
b) verso altri esigibili oltre l'esercizio successivo	4,550	4,550
Totale crediti	252,854	397,109
III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
6) altri titoli	0	29,202
Totale Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazi	oni 0	29,202
IV - Disponibilità liquide
1) depositi bancari e postali	167,370	518,392
3) danaro e valori in cassa	26	286
Totale disponibilità liquide	167,396	518,678
Totale attivo circolante (C)	420,250	944,988
1) Risconti attivi	48,051	10,826
2) Ratei attivi	0	46,456
D) Ratei e risconti	48,051	57,282
Totale attivo	3,685,721	4,758,201
PASSIVO
A) Patrimonio netto	CONSOLIDATO 31/12/2023	CONSOLIDATO 31/12/2022
I - Capitale	72,883	72,883
II - Riserva da soprapprezzo delle azioni	6,092,808	6,092,808
IV) - Riserva legale	0	0
VI) - Altre riserve	255,700	255,700
VIII - Utili (perdite) portati a nuovo	-2,652,385	-2,230,255
IX - Utile (perdita) dell'esercizio	-941,384	-422,130
Totale patrimonio netto di Gruppo	2,827,622	3,769,006
Capitale e riserve	242,422	242,422
Perdite ante acquisizione	-159,420	-158,925
Totale patrimonio netto di Terzi anno 2022	83,002	83,497
Utile (perdita) di terzi	-24,746	-495
Totale patrimonio netto di Terzi	58,256	83,002
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A)	2,885,878	3,852,008
B) Fondi per rischi e oneri
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato	22,820	14,696
D) Debiti
3) Debiti verso soci per finanziamenti:
a) Debiti verso soci per finanziamenti esigibili entro l'esercizi	o successivo 0
b) Debiti verso soci per finanziamenti esigibili oltre l'esercizio	successivo 17,761	19,427
4) Debiti verso le banche:	0
a) Debiti verso banche esigibili entro l'esercizio successivo	8,029	39,872
5) Debiti verso altri finanziatori:	0	0
a) Debiti verso altri finanziatori esegibili entro l'esercizio succ	essivo 17,953	17,502
a) Debiti verso altri finanziatori esegibili oltre l'esercizio succ	ssivo 41,801	55,717
7) debiti verso fornitori esigibili entro l'esercizio successivo	456,218	416,909
11) Debiti verso controllanti:	0
a) Debiti verso altri finanziatori esegibili entro l'esercizio succ	essivo 0	0
12) debiti tributari esigibili entro l'esercizio successivo	26,953	35,569
13) debiti verso istituti di prev. e sicur. sociale esigibili entro l'ese	rcizio succ. 26,618	36,384
14) a) altri debiti esigibili entro l'esercizio successivo	171,553	161,677
b) altri debiti esigibili oltre l'esercizio successivo	2,500	2,500
Totale debiti (D)	769,387	785,556
1) Risconti passivi	0	98,620
2) Ratei passivi	7,636	7,322
E) Ratei e risconti	7,636	105,941
Totale passivo	3,685,721	4,758,201

Conto economico Gruppo

Conto Economico Consolidato Gruppo Crowdfundme	CONSOLIDATO 31/12/2023	CONSOLIDATO 31/12/2022
A) VALORE DELLA PRODUZIONE
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni	1,515,732	1,000,739
2) Variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semil	avorati e finiti 0	0
3) Variazioni dei lavori in corso su ordinazione	0	0
4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni	0	0
5) Altri ricavi e proventi, con separata indicazione dei contributi in con	to esercizio: 0	0
b) altri ricavi e proventi	270,294	154,303
Totale valore della produzione (A)	1,786,026	1,155,042
B) COSTI DELLA PRODUZIONE
6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci	3,545	5,146
7) Per servizi	1,210,140	718,827
8) Per godimento di beni di terzi	89,348	47,609
9) Per il personale:	0
a) salari e stipendi	425,011	356,991
b) oneri sociali	141,814	124,989
c) trattamento di fine rapporto	13,330	6,597
d) trattamento di quiescenza e simili	0	0
e) altri costi	0	0
Totale costi per il personale	580,155	488,577
10) Ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento immobilizzi immateriali	679,797	298,991
b) ammortamento immobilizzi materiali	4,411	1,671
c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni	0	0
d) svalutazione dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disp. l	iquide 2,586	0
Totale ammortamenti e svalutazioni	686,794	300,662
11) Variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consum	o e merci 0	0
12) Accantonamento per rischi	0	0
13) Altri accantonamenti	0	0
14) Oneri diversi di gestione	179,412	16,095
Totale costi di produzione (B)	2,749,394	1,576,916
DIFFERENZA TRA VALORE E COSTI DELLA PRODUZIONE (A-B)	-963,369	-421,874
C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI
16) Altri proventi finanziari	6,145
a) 5) Altri proventi finanziari	1,403
c) Proventi fin. titoli reddito fisso non imm.	222
d) 1) Proventi finanziari controllate	0	0
d) 5) Altri proventi, diversi dai precedenti, da altri	4,519	1,022
17) Interessi e altri oneri finanziari, con separata indicazione di quelli ve	rso imprese 4,489	0
controllate e collegate e verso controllanti	0	0
c) Interessi e altri oneri finanziari verso controllante	0	0
e) Interessi e altri oneri finanziari verso altri	4,489	-193
17-bis) Utile e perdite su cambi	0	0
Totale proventi ed oneri finanziari (C) (15+16-17)	1,655	829
D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' E PASSIVITA' FINANZIARIE
18) Rivalutazioni	0	0
d) Rivalutazioni di strumenti finanziari derivati	0	0
19) Svalutazioni	0	0
a) Svalutazioni partecipazioni in controllate	0	-1,580
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+-D+-C)	-961,713	-422,625
20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate	-4,417	0
a) Imposte correnti	-4,417	0
b) Imposte relative a esercizi precedenti	0	0
d) Imposte anticipate	0	0
Totale imposte sul reddito	-4,417	0
21) Utile/(Perdita) d'esercizio TOTALE	-966,200	-422,625
21) Utile/(Perdita) d'esercizio DI COMPETENZA DI TERZI	-24,746	-495
21) Utile/(Perdita) d'esercizio DI GRUPPO	-941,454	-422,130