Francoforte/Monaco (Reuters) - La società di consegne alimentari Delivery Hero vuole tranquillizzare gli investitori circa un aumento di capitale.

È fiduciosa di essere in grado di generare fondi sufficienti (flusso di cassa) dall'attività operativa per servire le passività in scadenza, ha detto il CFO Emmanuel Thomassin durante la presentazione dei dati aziendali finali per il 2023, mercoledì. Di conseguenza, il prezzo dell'azione è salito fino all'8,5 percento e si è diretto verso il più grande guadagno giornaliero in tre mesi. Negli ultimi giorni, le azioni erano scese a volte di oltre il 30 percento.

Delivery Hero non dipende da finanziamenti esterni o dalla vendita di unità aziendali o investimenti, ha dichiarato in una presentazione. Secondo i dati di LSEG, le obbligazioni per un totale di 1,63 miliardi di euro scadranno nel 2026 e nel 2027. Inoltre, ci sono prestiti in euro e in dollari per un totale di 733 milioni di euro. Quando sono stati annunciati i dati preliminari, gli analisti avevano espresso dubbi sul fatto che la società madre di "Foodpanda" sarebbe stata in grado di aumentare il suo flusso di cassa abbastanza rapidamente da rifinanziare questo debito.

L'azienda ha sottolineato di avere un totale di 1,7 miliardi di euro in contanti alla fine del 2023. "Abbiamo un ampio accesso al capitale quando è favorevole per noi e quando si presenta un'opportunità di rifinanziamento convincente per rafforzare ulteriormente la nostra struttura di capitale a lungo termine", ha spiegato Delivery Hero. L'azienda ha già registrato un flusso di cassa positivo nella seconda metà del 2023 e si prevede che genererà flussi di cassa in entrata su base annua nel nuovo anno.

In termini puramente matematici, Delivery Hero dispone di liquidità sufficiente e di linee di credito non utilizzate in precedenza per servire le sue passività, ha commentato l'analista Ioannis Pontikis della società di ricerca Morningstar. Tuttavia, esistono fattori di incertezza come l'andamento dei tassi di interesse o le passività contingenti in Spagna. Delivery Hero ha acquisito l'azienda di consegne alimentari Glovo qualche anno fa.

L'amministratore delegato e fondatore dell'azienda Niklas Östberg si è detto soddisfatto dei dati aziendali per il 2023. "Il nostro impegno per una strategia di crescita sensata ha dato i suoi frutti. Abbiamo dimostrato che possiamo migliorare in modo significativo il profitto e il flusso di cassa", ha sottolineato il manager. Il 75% del business della piattaforma era già redditizio e aveva già generato un utile annualizzato prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento (EBITDA) di 1,3 miliardi di euro nel quarto trimestre. Il resto sono aziende giovani e in rapida crescita che verranno portate nella zona di profitto nei prossimi trimestri.

Tuttavia, Delivery Hero intende separarsi dall'attività nel Sud-Est asiatico della sua filiale "Foodpanda". Secondo l'azienda, le trattative sono attualmente in corso. Tuttavia, la società di consegna di cibo non ha fatto i nomi di potenziali parti interessate.

Su base operativa (EBITDA rettificato), Delivery Hero ha ottenuto un'inversione di tendenza nei profitti lo scorso anno, come il Gruppo ha annunciato la scorsa settimana: sono stati registrati 253,3 milioni di euro, rispetto alla perdita di 623,6 milioni dell'anno precedente. Per l'anno in corso, si prevede che l'EBITDA rettificato raggiunga i 725-775 milioni di euro. Il valore lordo della merce (GMV) scambiata tramite la piattaforma è aumentato del 6,8%, raggiungendo i 47,6 miliardi di euro nel 2023. Per il 2024, Delivery Hero punta ad un aumento del GMV del 7-9 percento.

(Relazione di Hakan Ersen, Linda Pasquini e Alexander Hübner, a cura di Ralf Banser. Per qualsiasi domanda, la invitiamo a contattare il nostro team editoriale all'indirizzo berlin.newsroom@thomsonreuters.com (per la politica e l'economia) o frankfurt.newsroom@thomsonreuters.com (per le aziende e i mercati).