Terna S p A : Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari

2023

Relazione sul Governo Societarioe gli Assetti Proprietari

TERNA S.P.A.

MODELLO DI AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO TRADIZIONALE

Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari

Terna S.p.A.

Modello di amministrazione e controllo tradizionale

Emittente: «Terna - Rete Elettrica Nazionale Società per Azioni» (in forma abbreviata Terna S.p.A.)

Sito Web: www.terna.it

Esercizio al quale si riferisce la Relazione: 2023

Data di approvazione della Relazione: 19 marzo 2024

Terna investe per lo sviluppo dell'Italia

Assicuriamo la sicurezza energetica e l'equilibrio tra domanda e offerta di elettricità 24 ore su 24, mantenendo il sistema affidabile, efficiente e accessibile a tutti.

Investiamo e innoviamo ogni giorno per sviluppare una rete elettrica in grado di integrare l'energia prodotta da fonti rinnovabili, collegando sempre meglio le diverse aree del Paese

e rafforzando le interconnessioni con l'estero,

con un approccio sostenibile e attento alle esigenze dei territori e delle persone con cui lavoriamo.

MISSION

Siamo dietro l'energia che usi ogni giorno

Abbiamo la responsabilità di garantire la continuità del servizio elettrico, condizione indispensabile perché l'elettricità arrivi in ogni istante a case e imprese in Italia.

Assicuriamo a tutti parità di accesso all'elettricità e lavoriamo per consegnare energia pulita alle generazioni future.

Pensiamo al futuro dell'energia

Ci impegniamo per un futuro alimentato da energia pulita, favorendo nuovi modi di consumare e di produrre basati sempre più sulle fonti rinnovabili per raggiungere gli obiettivi di una transizione energetica che sia equa e inclusiva, anche riducendone i costi.

Grazie alla nostra visione d'insieme del sistema elettrico

e alle nuove tecnologie digitali, guidiamo il percorso del Paese verso l'azzeramento delle emissioni di gas serra al 2050,

in linea con i target climatici europei.

PURPOSE

VISION

Executive Summary	4
Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari 2023	24

<	>	RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO
E GLI ASSETTI PROPRIETARI 2023

Executive Summary

Struttura e composizione degli organi

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE IN CARICA

IGOR	GIUSEPPINA	FRANCESCO
DE BIASIO	DI FOGGIA	RENATO MELE
Presidente	Amm. Delegato	Consigliere
Non Esecutivo	Esecutivo	Non Esecutivo
Indipendente	Non Indipendente	Non Indipendente

MARCO	QINJING	ENRICO TOMMASO
GIORGINO	SHEN	CUCCHIANI
Consigliere	Consigliere	Consigliere
Non Esecutivo	Non Esecutivo	Non Esecutivo
Indipendente	Non Indipendente	Indipendente

KARINA AUDREY	ANNA CHIARA	JEAN-MICHEL
LITVACK	SVELTO	AUBERTIN
Consigliere	Consigliere	Consigliere
Non Esecutivo	Non Esecutivo	Non Esecutivo
Indipendente	Indipendente	Indipendente

REGINA CORRADINI	ANGELICA
D'ARIENZO	KRYSTLE DONATI
Consigliere	Consigliere
Non Esecutivo	Non Esecutivo
Non Indipendente	Indipendente

GIAN LUCA	SIMONA
GREGORI	SIGNORACCI
Consigliere	Consigliere
Non Esecutivo	Non Esecutivo
Indipendente	Indipendente

4 TERNA S.P.A. | RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI 2023

Executive	Relazione sul Governo Societario
Summary	e gli Assetti Proprietari 2023

COMITATO CONTROLLO E RISCHI E SOSTENIBILITÀ

NOMINATIVO	RUOLO	INDIPENDENTE
Marco Giorgino	Presidente
Jean-Michel Aubertin	Componente
Enrico Tommaso Cucchiani	Componente
Karina Audrey Litvack	Componente
Francesco Renato Mele	Componente

COMITATO PER LA REMUNERAZIONE

NOMINATIVO	RUOLO	INDIPENDENTE
Enrico Tommaso Cucchiani	Presidente
Angelica Krystle Donati	Componente
Gian Luca Gregori	Componente
Simona Signoracci	Componente
Anna Chiara Svelto	Componente

COMITATO PER LE OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE

NOMINATIVO	RUOLO	INDIPENDENTE
Anna Chiara Svelto	Presidente
Angelica Krystle Donati	Componente
Marco Giorgino	Componente
Gian Luca Gregori	Componente

COMITATO PER LE NOMINE, GOVERNANCE E SCENARI

NOMINATIVO	RUOLO	INDIPENDENTE
Igor De Biasio	Presidente
Jean-Michel Aubertin	Componente
Regina Corradini D'Arienzo	Componente
Karina Audrey Litvack	Componente
Simona Signoracci	Componente

RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI 2023 | TERNA S.P.A. 5

<	>	RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO
E GLI ASSETTI PROPRIETARI 2023

COLLEGIO SINDACALE IN CARICA

MARIO MATTEO	LORENZO
BUSSO	POZZA
Presidente	Sindaco effettivo

NOMINATIVO

Lucrezia Iuliano

Antonello Lillo

Barbara Zanardi

ANTONELLA

TOMEI

Sindaco effettivo

RUOLO

Sindaco supplente

Sindaco supplente

Sindaco supplente

6 TERNA S.P.A. | RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI 2023

Executive	Relazione sul Governo Societario
Summary	e gli Assetti Proprietari 2023

Azionariato di Terna

Alla data di approvazione della presente relazione, il capitale sociale di Terna ammonta a 442.198.240 euro ed è rappresentato da 2.009.992.000 azioni ordinarie del valore nominale di 0,22 euro ciascuna interamente liberate.

In base alle periodiche ricognizioni effettuate dalla Società, risulta che le azioni di Terna sono detenute per il 48,1% da Azionisti Italiani e per il restante 51,9% da Investitori Istituzionali Esteri, prevalentemente negli USA e in Europa (ex UK).

Il principale azionista è CDP Reti S.p.A. (CDP Reti), società per azioni controllata da Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. (CDP).

CDP, da un lato, State Grid Europe Limited (SGEL) e State Grid International Development Limited (SGID), dall'altro lato, in data 27 novembre 2014, hanno stipulato un patto parasociale in relazione a CDP Reti, SNAM S.p.A. e Terna, successivamente modificato e integrato per estenderne le previsioni anche in relazione a Italgas S.p.A.

In seguito al trasferimento a CDP Reti della residua partecipazione in SNAM S.p.A. e Italgas S.p.A. di CDP, le informazioni essenziali del patto parasociale sono state da ultimo aggiornate in data 23 maggio 2017 e sono disponibili sul sito internet di Terna.

In base alle risultanze del libro soci e alle altre informazioni a disposizione, al mese di febbraio 2024, l'azionariato di Terna è rappresentato nel grafico che segue.

Azionariato per Tipologia

29,851

%

56,3

13,9

CDP Reti S.p.A.

Retail

Investitori Istituzionali

Azionariato per area geografica e tipologia

CDP

Reti S.p.A.

29,851

Investitori

Italiani

Azionisti

Retail

13,9

Investitori

Istituzionali Italiani

4,4

AZIONISTI	AZIONISTI	Medio Oriente, Asia,
ITALIANI	ESTERI
48,1	51,9	Australia e Africa
4,7
		Europa (ex UK)
		17,3
	Investitori	UK/Irlanda
%	Istituzionali
	Esteri	8,0
		USA/Canada
		21,9

RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI 2023 | TERNA S.P.A. 7

<	>	RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO
E GLI ASSETTI PROPRIETARI 2023

Andamento del titolo Terna

Andamento del titolo Terna

(€/azione) 8,3

8,1

7,9

7,7

7,5

7,3

7,1

6,9

6,964 €/azione

prezzo minimo

6,7(01/03/2023)

(Evoluzione delle quotazioni dal 1° gennaio al 29 dicembre 2023)

8,100 €/azione

prezzo massimo (12/05/2023)

7,554 €/azione

prezzo di chiusura (29/12/2023)

6,5

Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic

Fonte: Bloomberg.		Prezzo

Total Shareholder Return del titolo Terna e degli indici FTSE MIB e DJ Stoxx Utilities

(Dalla quotazione al 29 dicembre 2023)

%

1.300

1.200

1.100

1.000	+1135%
	al 29/12/2023

900

800

700

600

500

+346%

400al 29/12/2023

300

200	+120%
	al 29/12/2023

100

0 -100

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Fonte: Bloomberg.		Terna		FTSE MIB		DJ Stoxx Utilities

8 TERNA S.P.A. | RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI 2023