Banca Popolare di Sondrio S p A : Proposta all'Assemblea in tema di acquisto e alienazione di azioni/Proposal to the Members' Meeting on the purchase and sale of treasury shares

TITOLO

Proposta all'Assemblea ordinaria in tema di acquisto e alienazione di azioni proprie ai sensi dell'art. 8 dello statuto sociale e autorizzazione all'utilizzo delle azioni già in carico al servizio del Piano dei compensi.

SOMMARIO

Proposta dell'Amministrazione all'Assemblea ordinaria dei soci del 30 aprile 2022 in tema di autorizzazione al Consiglio di amministrazione per l'acquisto e l'alienazione di azioni proprie ai sensi dell'art. 8 dello statuto sociale e di autorizzazione all'utilizzo delle azioni proprie già in carico al servizio del Piano dei compensi in attuazione delle Politiche di remunerazione.

TESTO

Alla prossima Assemblea ordinaria dei soci della Banca Popolare di Sondrio del

30 aprile 2022 verrà sottoposto il seguente punto all'ordine del giorno: "Autorizzazione all'acquisto e all'alienazione di azioni proprie ai sensi dell'articolo 8 dello statuto sociale e degli articoli 2357 e 2357-ter del codice civile, dell'articolo 132 del D.Lgs. 58/98, Testo Unico della Finanza, e dell'articolo 144-bis del Regolamento n. 11971 approvato con delibera Consob del 14 maggio 1999 e autorizzazione all'utilizzo delle azioni proprie già in carico al servizio del Piano dei compensi in attuazione delle Politiche di remunerazione".

In attuazione dell'articolo 8 dello statuto, secondo cui:

"La società può, nei limiti e nelle forme previste dalle disposizioni vigenti, acquistare e disporre di azioni proprie",

l'Amministrazione, a seguito della scadenza della precedente autorizzazione, propone all'Assemblea di rilasciare al Consiglio di amministrazione una nuova autorizzazione ad acquistare e/o disporre di azioni proprie ordinarie e/o annullarle, ai sensi delle vigenti disposizioni di legge e dello Statuto per il periodo di tempo intercorrente tra la data dell'odierna Assemblea e la data dell'Assemblea chiamata ad approvare il bilancio relativo all'esercizio 2022 con le modalità di seguito precisate, fermo restando che l'avvio del programma di acquisto, ovvero la sua sospensione e/o cessazione è deliberato dal Consiglio di amministrazione, con

facoltà di delega al Comitato esecutivo, i quali procedono conseguentemente a rendere l'informativa richiesta ai sensi dell'art. 144-bis, comma 3, Regolamento Emittenti in corrispondenza con l'avvio del programma;

Acquisto di azioni proprie

1. l'acquisto potrà essere effettuato entro un ammontare massimo delle riserve disponibili pari ad euro 30.000.000 (trenta milioni), fermo restando che comunque il numero delle azioni in portafoglio non deve eccedere il 2% delle azioni costituenti il capitale sociale;

1. le operazioni di acquisto potranno essere effettuate in qualsiasi momento fino alla data dell'Assemblea chiamata ad approvare il bilancio relativo all'esercizio 2022;

1. il prezzo di acquisto delle azioni non potrà essere superiore nel massimo di oltre il 20% rispetto al prezzo ufficiale delle azioni Banca Popolare di Sondrio registrato da Borsa Italiana S.p.A. nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione;

1. gli acquisti dovranno essere effettuati secondo una delle modalità di cui al comma 1, lettere a), b), c), d-bis),d-ter) ovvero di cui al comma 1-bis dell'art. 144-bis del Regolamento n. 11971 approvato con delibera Consob del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato.

Trading e vendita di azioni proprie

o le azioni che saranno acquistate in esecuzione della presente deliberazione assembleare, così come quelle acquistate in esecuzione di precedenti delibere assembleari, potranno formare oggetto di atti di compravendita e disposizione e, quindi, essere cedute anche prima di aver esaurito il quantitativo degli acquisti oggetto della presente richiesta di autorizzazione, in una o più volte, nei modi ritenuti più opportuni alla luce delle motivazioni espresse nella Relazione del Consiglio di amministrazione e nell'interesse della Società;

1. le operazioni di alienazione o di disposizione potranno essere effettuate in qualsiasi momento fino all'Assemblea chiamata ad approvare il bilancio relativo all'esercizio 2022;

1. le operazioni di alienazioni delle azioni proprie acquistate potranno essere effettuate, in una o più volte, anche prima di avere esaurito il quantitativo massimo di azioni proprie che può essere acquistato;

1. le operazioni di alienazione potranno essere effettuate nei modi e nei tempi ritenuti più opportuni nell'interesse della Società, con l'adozione di qualsiasi modalità ritenuta opportuna in relazione alle finalità che saranno perseguite, fermo in ogni caso il rispetto delle condizioni di autorizzazione e della normativa applicabile;

1. il prezzo di vendita delle azioni - ove le operazioni di vendita siano effettuate sul mercato - non potrà essere inferiore nel minimo di oltre il 20% rispetto al prezzo ufficiale delle azioni Banca Popolare di Sondrio registrato da Borsa Italiana S.p.A. nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione.

Volumi massimi

1. gli acquisti e le vendite - queste ultime ove effettuate sul mercato - non saranno superiori al 25% del volume medio giornaliero di

azioni negoziato presso Borsa Italiana S.p.A., calcolandosi il volume medio sulla base del volume medio giornaliero degli scambi nei 20 giorni di negoziazione precedenti la data di ogni singola operazione.

Annullamento di azioni proprie

o le azioni che saranno acquistate in esecuzione della presente deliberazione assembleare, così come quelle acquistate in esecuzione di precedenti delibere assembleari, potranno essere annullate, in una o più volte, nei modi ritenuti più opportuni alla luce delle motivazioni espresse nella Relazione del Consiglio di amministrazione e nell'interesse della Società, fermo il rispetto delle disposizioni normative e statutarie, con utilizzo della riserva per azioni proprie a copertura di eventuali differenze tra il valore di annullamento e il prezzo di acquisto.

Inoltre, l'Amministrazione propone all'Assemblea di autorizzare il Consiglio di amministrazione a utilizzare, al servizio del Piano dei compensi 2022 basato su strumenti finanziari e nei limiti della sua durata, azioni ordinarie Banca Popolare di Sondrio già in carico alla banca fino a un controvalore complessivo massimo di euro 490.000. Il numero delle azioni da utilizzare al servizio del citato Piano sarà definito sulla base del prezzo di chiusura alla data del Consiglio di amministrazione che delibererà l'assegnazione della quota variabile della retribuzione.

Il testo completo della relazione illustrativa del Consiglio di amministrazione contenente le proposte di deliberazione è ricompreso nel documento denominato "Relazioni sulle proposte concernenti le materie all'ordine del giorno" pubblicato

sul sito aziendale all'indirizzohttps://istituzionale.popso.it/it/investor- relations/assemblea-dei-soci

Sondrio, 21 marzo 2022

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TITLE

Proposal to the ordinary Shareholders' Meeting on the purchase and sale of treasury shares pursuant to art. 8 of the Articles of Association and authorization to use the shares already in charge for the remuneration plan service.

SUMMARY

Proposal of the Administration to the ordinary Shareholders' Meeting of 30 April 2022 regarding authorization to the Board of Directors for the purchase and sale of treasury shares pursuant to art. 8 of the Articles of Association and authorization to use the treasury shares already in charge for the remuneration plan in implementation of the remuneration policies.

TEXT

The following item on the agenda will be submitted to the next ordinary Shareholders' Meeting of Banca Popolare di Sondrio on 30 April 2022:

"Authorization for the purchase and sale of treasury shares pursuant to article 8 of the articles of association and articles 2357 and 2357 ter and of the civil code, of Article 132 of Dlgs 58/98, Testo Unico della Finanza, and of Article 144 bis of Regulation n. 11971, approved with Consob resolution of 14 May 1999, and authorization to use the treasury shares already in charge for the remuneration plan in implementation of the remuneration policies".

In implementation of article 8 of the Articles of Association, according to which:

"The company may purchase and dispose of its own shares within the limits and in the forms provided for by current law",

the Administration, following the expiry of the previous authorization proposes to the Shareholders' Meeting to issue a new authorization to the Board of Directors to purchase and/or dispose of ordinary treasury shares and/or cancel them, in accordance with the current provisions of the law and the Articles of Association for the period of time between the date of today's Shareholders' Meeting and the date of the Shareholders' Meeting called to approve the financial statements for the