In un primo segnale di rimbalzo della propensione al rischio, l'euro, la sterlina e il dollaro australiano sono saliti, secondo i dati della piattaforma di trading EBS e di Reuters Dealing. La criptovaluta bitcoin è salita di oltre il 5%.

UBS acquisterà la banca svizzera rivale Credit Suisse per 3 miliardi di franchi svizzeri (3,23 miliardi di dollari) e ha accettato di assumersi fino a 5,4 miliardi di dollari di perdite, mentre chiude la banca d'investimenti della società più piccola dopo una fusione pilotata dalle autorità svizzere.

In una risposta coordinata a livello globale, le banche centrali, tra cui la Federal Reserve, la Banca Centrale Europea e la Banca del Giappone, hanno dichiarato che avrebbero potenziato le linee di swap in dollari, contribuendo a calmare gli investitori scossi dalle turbolenze nel settore bancario.

L'euro è stato quotato per l'ultima volta in rialzo dello 0,2% a 1,0684 dollari.

"Sembra un intervento molto ampio e decisivo. A condizione che i mercati non fiutino altri problemi persistenti, penso che questo dovrebbe essere piuttosto positivo", ha detto Brian Jacobsen, senior investment strategist di Allspring Global Investments.

"I governi sono intenzionati a spegnere la scintilla del contagio prima che le fiamme vadano fuori controllo".

Il fallimento di due banche statunitensi e il crollo delle azioni di Credit Suisse hanno provocato onde d'urto nei mercati nell'ultima settimana, facendo rivivere i ricordi della crisi finanziaria del 2008.

Le banche europee sono scivolate di quasi il 12% la scorsa settimana, il più grande calo settimanale in poco più di un anno, le banche giapponesi sono scese di quasi l'11% - il più grande calo settimanale dalle turbolenze di mercato indotte dal COVID del marzo 2020 - e le azioni delle banche statunitensi hanno registrato perdite a due cifre per due settimane consecutive.

Senza l'intervento svizzero di domenica, il rischio di ulteriori tensioni sul mercato era apparso probabile.

Almeno due grandi banche in Europa stavano esaminando gli scenari di contagio che potrebbero diffondersi nel settore bancario della regione, hanno dichiarato a Reuters due dirigenti a conoscenza delle deliberazioni, prima dell'annuncio dell'accordo con Credit Suisse.

Le banche centrali degli Stati Uniti, del Regno Unito e della Svizzera si incontreranno nella prossima settimana.

(La volatilità del mercato obbligazionario sale https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/zgpobarzwvd/bondvol.PNG)

POSTA IN GIOCO ALTA

La posta in gioco è alta per le banche centrali e i responsabili politici che hanno sottolineato la resilienza dei loro settori bancari, ma sono anche consapevoli della necessità di arginare una crisi di fiducia che potrebbe destabilizzare i mercati finanziari.

Anche dopo la notizia di domenica, l'ottimismo degli analisti è stato accompagnato da cautela e scetticismo.

"La posizione della Svizzera come centro finanziario è in frantumi - il Paese sarà ora visto come una repubblica delle banane finanziaria", ha detto Octavio Marenzi, CEO di Opimas a Vienna.

Altri hanno richiamato l'attenzione sulle perdite che probabilmente subiranno gli obbligazionisti junior di Credit Suisse.

La decisione di svalutare il valore delle obbligazioni Additional Tier 1 del Credit Suisse a zero nell'ambito dell'accordo è stata "sbalorditiva e difficile da capire", ha detto l'obbligazionista Axiom.

"Gli azionisti di CS sono stati sostanzialmente spazzati via, e alcuni obbligazionisti (AT1) saranno spazzati via, ma il funzionamento di base del sistema bancario è stato protetto", ha detto Michael Rosen, chief investment officer di Angeles Investments.