EPRICE S p A : ESAME DATI DEL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2020 E TRATTATIVE FINALIZZATE AD UNA OPERAZIONE DI FINANZIAMENTO E RICAPITALIZZAZIONE DELLA SOCIETA'

COMUNICATO STAMPA

ESAME DATI DEL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 20201 E

DIFFERIMENTO DELLA DATA DI APPROVAZIONE

TRATTATIVE CON NEGMA FINALIZZATE AD UNA OPERAZIONE DI

FINANZIAMENTO E RICAPITALIZZAZIONE DELLA SOCIETA'

Dati significativi del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2020 redatto sul presupposto della continuità aziendale non assoggettati a revisione contabile, di cui il CDA ha preso atto, rinviandone l'approvazione:

• Ricavi FY 2020 a Euro 102,6M (-21,4% vs. FY19) e GMV2 a Euro 186,1M (+1% vs. FY19)
• Ebitda adjusted a Euro -13,03M in FY20 vs. -13,2M in FY19
• Risultato Netto a Euro -34,575 (Euro -43,468 in FY 19) per effetto delle svalutazioni non ricorrenti iscritte nel corso dell'anno per circa Euro 5,8M, storno di imposte anticipate per circa 1,8M
• Marginalità Lorda in aumento (18,1% dei ricavi, 16,5% nel 2019).
• Posizione Finanziaria Netta pari a Euro 4,3milioni (indebitamento) al 31 dicembre 2020; la liquidità è pari a Euro 2,8 milioni.

Milano, 24 gennaio 2022

Il Consiglio di Amministrazione di ePRICE S.p.A. ("ePrice" e la "Società"), nella seduta conclusasi in data 23 gennaio 2022 ha esaminato i dati consolidati relativi al Bilancio 2020, e ne ha rinviato l'approvazione in pendenza di trattative in corso.

Il Consiglio di Amministrazione della Società ha preso atto di una manifestazione d'interesse pervenuta da parte di Negma Group Ltd ("Negma") finalizzata al risanamento di ePrice. In particolare, la manifestazione d'interesse prevede una ripatrimonializzazione della Società tesa a risolvere la situazione di cui all'art. 2447

1. in cui si trova la Società e trasformare la stessa in un investment company (rispettivamente la "Manifestazione di Interesse" e l'"Operazione"). Tale Manifestazione di Interesse prevede l'avvio di una light due diligence da completarsi entro il 31 gennaio 2022 e la richiesta di un periodo di esclusiva sino al 15 febbraio 2022 per definire termini e condizioni di un accordo definitivo.

Il Consiglio di Amministrazione valutata positivamente la Manifestazione di Interesse ne ha deliberato la sottoscrizione, concedendo a Negma il periodo di esclusiva sino al 15 febbraio 2022.

Tenuto conto della rilevanza dell'esito delle suddette trattative per il reperimento di risorse finanziarie e per continuare ad operare come un'entità in funzionamento, preso atto dei risultati consolidati del Bilancio 2020 (non assoggettati a revisione contabile), il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto opportuno rinviare l'approvazione dei dati consolidati del Bilancio 2020 e qualsiasi ulteriore decisione, in attesa della definizione delle trattative con Negma.

Al fine di preservare il diritto di informativa del mercato, il Consiglio di Amministrazione ha comunque deliberato di rendere disponibili al pubblico con il presente comunicato i dati significativi consolidati del Bilancio 2020, non assoggettati a revisione contabile, redatti sul presupposto della continuità aziendale. Si segnala infine che i suddetti dati potrebbero subire variazioni sino all'approvazione finale del Bilancio 2020.

Come già comunicato (cfr, comunicati stampa del 19 novembre 2021 e 23 dicembre 2021), si ricorda che la controllata ePrice Operations S.r.l. ha depositato presso il Tribunale di Milano un ricorso per l'ammissione

1. redatto sul presupposto della continuità aziendale e non assoggettato a revisione contabile.
2. Gross Merchandise Volume: include i ricavi dei prodotti, delle spedizioni e i volumi generati dal 3PMarketplace, al netto dei resi e IVA inclusa. Non include Infocommerce e B2B.

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della stessa società alla procedura di concordato preventivo ai sensi dell'art. 161, sesto comma, della Legge Fallimentare. La domanda è stata accolta e il Tribunale di Milano ha concesso 120 giorni per la presentazione del relativo piano.

Dati significativi al 31 dicembre 2020 non assoggettati a revisione contabile redatti sul presupposto della continuità aziendale

Nel 2020 i ricavi di ePRICE sono pari a 102,6 milioni di euro, 130,6 milioni di euro del 2019. La diminuzione dei ricavi nel 2020 è pertanto pari al 21,4%.

Il GMV1 - che rappresenta la spesa effettiva dei clienti sui nostri siti e-Commerce e sul marketplace - cresce del 1% rispetto all'anno precedente, attestandosi a 186,1 milioni di euro rispetto a 184,2 milioni del 2019. Aumenta di 18 punti percentuali l'incidenza del 3Pmarketplace sui volumi del GMV (raggiungendo il 40%).

Ricavi e GMV

(Eu mn)	2020	2019	Var %
Ricavi	102,6	130,6	-21,4%
GMV1	186,1	184,2	1,0%

I ricavi delle vendite di prodotti, in particolare dell'elettronica e degli elettrodomestici hanno subito una contrazione del 23,9% rispetto al 2019.

I ricavi da vendita di "Servizi e Altro" hanno registrato nel 2020 un dato di sostanziale stabilità rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente. Ciò è dovuto, in particolare, allo sviluppo delle vendite sul canale Market Place le cui fee sono raddoppiate rispetto a 2019.

Ad oggi la rete di Pick&Pay è stata ottimizzata a n. 32 Pick&Pay e non sono più utilizzati i Lockers come punti di ritiro automatici.

Il GMV segna una crescita dell'1% nel 2020, grazie ai volumi del canale Marketplace (che ha raggiunto n. 2.100 seller attivi sulla piattaforma).

Il Margine Lordo 2020 è pari a 18.585 migliaia di euro, in decremento del 13,8%, rispetto all'esercizio precedente (21.564 migliaia di euro), registrando un calo più contenuto rispetto alla riduzione dei ricavi grazie all'incremento del transato attraverso il canale marketplace. In termini percentuali, per tale motivo, il rapporto Margine Lordo sui Ricavi è pari al 18,1%, in aumento rispetto all'esercizio precedente (16,5%).

Il Margine Operativo Lordo rettificato dai costi relativi ai piani di stock option e stock grant e dagli oneri di riorganizzazione (EBITDA adjusted) è pari a -13.031migliaia di euro, rispetto a -13.170 migliaia di euro del 2019

Il margine operativo lordo (EBITDA) del 2020 è pari a -13.449 migliaia di euro in leggero miglioramento rispetto a -13.979migliaia di euro dell'anno 2019 ed include i costi non ricorrenti pari a 418 migliaia di euro relativi a consulenze non ricorrenti e a incentivi all'esodo.

Il Reddito Operativo (EBIT) è pari a -32.640 migliaia di euro, rispetto a -38.176 migliaia di euro del 2019

L'avviamento al 31 dicembre 2020 è stato oggetto di svalutazione per 5.232 migliaia di euro

Il Risultato ante imposte da attività in funzionamento è pari a -32.802 migliaia di euro, rispetto a -39.269

migliaia di euro del 2019.

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Gli oneri finanziari, al netto dei proventi, ammontano a euro 163 migliaia (303 migliaia nell'esercizio precedente).

Le imposte evidenziano un onere di periodo pari ad euro 1.773 migliaia rappresentato dallo storno del valore residuo delle imposte differite attive iscritte in esercizi precedenti.

Al 31 dicembre 2020 il Gruppo presenta un indebitamento finanziario netto pari a 4.316 migliaia di euro di cui 1.935 migliaia di euro relativi all'indebitamento finanziario non corrente e 1.749 migliaia di euro relativi all'indebitamento finanziario corrente derivante dell'applicazione del principio contabile internazionale IFRS16. Al netto degli impatti IFRS 16 il Gruppo presenterebbe al 31 dicembre 2020 un indebitamento netto di 632 migliaia di euro.

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Il comunicato stampa è disponibile sui siti corporate.eprice.ite www.1info.it

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ePRICE consolidato

Conto Economico Consolidato Riclassificato Gruppo ePRICE (non assogettato a revisione contabile)

Euro migliaia	31-dic-20	% sui	31-dic-19	% sui	Var %
ricavi totali	ricavi totali
Totale ricavi	102.632	100,0%	130.569	100,0%	-21,4%
Costo del venduto	(84.047)	-81,9%	(109.005)	-83,5%	-22,9%
Margine lordo	18.585	18,1%	21.564	16,5%	-13,8%
Costi commerciali e di marketing	(8.423)	-8,2%	(9.895)	-7,6%	-14,9%
Costi di logistica	(13.886)	-13,5%	(15.572)	-11,9%	-10,8%
Costi IT	(3.678)	-3,6%	(2.856)	-2,2%	28,8%
Costi generali e amministrativi	(5.630)	-5,5%	(6.411)	-4,9%	-12,2%
Margine lordo operativo rettificato (EBITDA	(13.031)	-12,7%	(13.170)	-10,1%	-1,0%
adjusted)
Costi e proventi non ricorrenti e Piano Stock	(418)	-0,4%	(809)	-0,6%	-48,4%
Options
Margine lordo operativo (EBITDA)	(13.449)	-13,1%	(13.979)	-10,7%	-3,8%
Ammortamenti e svalutazioni	(19.191)	-18,7%	(24.197)	-18,5%	-20,7%
RISULTATO OPERATIVO (EBIT)	(32.640)	-31,8%	(38.176)	-29,2%	-14,5%
Oneri finanziari netti	(163)	-0,2%	(303)	-0,2%	-46,3%
Quota di pertinenza del risultato di società		0,0%	(629)	-0,5%	-100,0%
collegate
Svalutazione attività finanziarie		0,0%	(161)	-0,1%	-100,0%

RISULTATO ANTE IMPOSTE DERIVANTE DALL'ATTIVITA' IN FUNZIONAMENTO

Imposte sul reddito

Utile/(Perdita) netta derivante da attività destinate alla dismissione

RISULTATO NETTO

(32.802)	-32,0%	(39.269)	-30,1%	-16,5%
(1.773)	-1,7%	(7.018)	-5,4%	N/A
	0,0%	3.820	2,9%	N/A
(34.575)	-33,7%	(42.468)	-32,5%	N/A

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Conto Economico Consolidato Gruppo ePRICE
(In migliaia di Euro)	Al 31 dicembre 2020	Al 31 dicembre 2019
Ricavi	101.623	130.981
Altri proventi	1.660	1.322
Costi per materie prime e merci	(80.446)	(104.187)
Costi per servizi	(27.152)	(32.330)
Di cui non ricorrenti
Costi per il personale	(8.384)	(9.128)
Di cui non ricorrenti
Ammortamenti e svalutazioni	(15.644)	(23.926)
Altri oneri	(4.295)	(908)
Risultato operativo	(32.638)	(38.176)
Oneri finanziari	(487)	(357)
Proventi finanziari	453	54
Quota di pertinenza del risultato di società collegate	(130)	(629)
Svalutazioni attività finanziarie	0	(161)
Risultato ante imposte dell'attività in funzionamento	(32.802)	(39.269)

Imposte sul reddito

Utile (perdita) dell'attività in funzionamento

Risultato derivante da attività cessate o destinate alla dismissione

(1.773)	(7.018)
(34.575)	(46.287)
0	3.819

Utile (perdita) del periodo	(34.575)	(42.468)
di cui:
Risultato netto di competenza di terzi	(955)	(587)
Risultato netto di competenza del Gruppo	(33.620)	(41.881)
Altre componenti di conto economico complessivo
Che non saranno successivamente riclassificate nel
risultato d'esercizio
Benefici ai dipendenti	(16)	(134)
Effetto fiscale
Totale	(16)	(134)
Che saranno successivamente riclassificate nel risultato
d'esercizio
Risultato del periodo complessivo	(34.591)	(42.602)
Risultato per Azione	-0,31	-1,05
Risultato per Azione Diluito	-0,31	-1,05

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