L'azienda di moda Shein, fondata in Cina, ha presentato in via confidenziale una domanda di quotazione in borsa negli Stati Uniti, hanno dichiarato lunedì a Reuters due fonti che hanno familiarità con la questione.

Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Morgan Stanley sono stati ingaggiati come sottoscrittori principali per l'offerta, e Shein potrebbe quotarsi in borsa nel 2024, hanno detto le fonti.

La mossa del gigante del fast fashion di quotarsi in borsa arriva in un momento in cui il mercato delle offerte pubbliche iniziali sta lottando per riprendersi dopo una serie di debutti in borsa poco brillanti negli Stati Uniti.

Negli ultimi mesi, ci sono state quattro grandi IPO, e tre di queste hanno deluso gli investitori. Le azioni del produttore tedesco di sandali Birkenstock, dell'app di consegna di generi alimentari Instacart e del progettista di chip Arm Holdings sono scese al di sotto dei prezzi delle loro IPO nei giorni successivi ai loro debutti, sebbene le azioni di Arm siano ora scambiate al di sopra di quel prezzo.

"Non mi sembra il momento più opportuno per Shein per quotarsi in borsa, ma se hanno bisogno di capitali i mercati sono aperti, almeno abbiamo avuto un rally dai minimi nelle ultime settimane e il sentimento degli investitori è stato più positivo rispetto a qualche settimana fa", ha detto Jason Benowitz, senior portfolio manager di CI Roosevelt.

."... quando gli investitori potranno esaminare i dati finanziari, mi aspetterei di vedere una crescita storicamente molto forte... la domanda chiave sarà se riusciranno a mantenere il ritmo o a continuare a guadagnare quote di mercato in futuro", ha detto.

Shein ha iniziato dei roadshow di basso profilo per il flottante negli Stati Uniti, ha detto una delle fonti, che hanno rifiutato di essere identificate per motivi di riservatezza.

L'ultima mossa del rivenditore arriva anche nel contesto di un controllo più severo sull'azienda da parte dei legislatori statunitensi.

Ad agosto, i procuratori generali repubblicani di 16 Stati americani hanno chiesto alla Securities and Exchange Commission di verificare la catena di approvvigionamento del fast-fashion Shein, fondato in Cina, per verificare l'utilizzo di lavoro forzato prima della sua potenziale IPO.

Shein, noto per i suoi top da 10 dollari e i pantaloncini da motociclista da 5 dollari, spedisce la maggior parte dei suoi prodotti direttamente dalla Cina agli acquirenti per via aerea, in pacchi indirizzati individualmente.

La strategia di spedizione diretta ha aiutato l'azienda ad evitare che l'inventario invenduto si accumulasse nei magazzini e ad evitare le tasse di importazione negli Stati Uniti, uno dei suoi principali mercati, in quanto consente all'e-tailer di sfruttare la disposizione "de minimis" che esenta i prodotti economici dalle tariffe.

La disposizione fiscale è ora sottoposta a un crescente esame da parte del Congresso, con i critici che affermano che consente alle aziende di eludere le tariffe più alte sui prodotti cinesi.

A luglio, Reuters ha riferito che Shein, che in precedenza aveva interrotto i piani di IPO quasi due volte, ha lavorato con almeno tre banche d'investimento su una potenziale IPO ed era in trattative con la Borsa di New York e il Nasdaq.

Shein, che ora ha sede a Singapore, ha rifiutato di commentare. Goldman e JPMorgan hanno rifiutato di commentare, mentre Morgan Stanley non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

L'azienda è stata valutata oltre 60 miliardi di dollari a maggio e si prevede che diventerà l'azienda di maggior valore fondata in Cina a quotarsi in borsa negli Stati Uniti, dopo il debutto del gigante del ride-hailing Didi Global nel 2021 con una valutazione di 68 miliardi di dollari.

I rivenditori di fast fashion hanno guadagnato popolarità negli Stati Uniti, con Shein che ha sottratto quote di mercato a marchi come Gap, in quanto gli acquirenti cercano stili più freschi e abbigliamento di tendenza.

Ad agosto, Shein ha stretto una partnership con SPARC Group, una joint venture tra il proprietario di Forever 21 Authentic Brands e l'operatore di centri commerciali Simon Property, nel tentativo di espandere la propria portata sul mercato e di sfruttare la crescente domanda dei suoi prodotti.

Shein e Temu.com, tuttavia, non sono riusciti a vedere le visite degli acquirenti ai loro siti trasformarsi in vendite e sono molto indietro rispetto al leader del mercato Amazon.com, che è riuscito a convertire i visitatori in acquirenti.

L'IPO riservata di Shein è stata riportata per la prima volta dal Wall Street Journal lunedì scorso.