Sika comprerà Mbcc (ex Basf Construction Chemicals) da Lone Star per 5,5 mld franchi
11 novembre 2021 alle 13:31
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ZURIGO (Reuters) - L'azienda chimica svizzera Sika ha annunciato che comprerà il produttore di prodotti chimici per l'edilizia Mbcc, ex Basf Construction Chemicals, da Lone Star in un'operazione da 5,5 miliardi di franchi svizzeri.
L'operazione prevede un multiplo di 11,5 volte l'Ebitda Mbcc atteso per il 2022, ha detto Sika. L'azienda si aspetta di ottenere sinergie di 160-180 milioni di franchi, abbassando il multiplo a 8,5.
Sika finanzierebbe l'operazione, che dovrebbe essere "fortemente accrescitiva" per gli utili per azione dal primo anno completo dopo la chiusura, con un prestito ponte.
La società ha detto che resta impegnata a mantenere un forte rating sul merito creditizio e intende mettere in atto finanziamenti a lungo termine che comprendono una combinazione di liquidità a disposizione, prestiti bancari e strumenti dei mercati dei capitali.
Mbcc, che ha sede a Mannheim, Germania, si aspetta ricavi 2021 per 2,9 miliardi di franchi svizzeri dalla vendita di sistemi di costruzione e additivi chimici.
(Tradotto da Luca Fratangelo in redazione a Danzica, in redazione a Milano Sabina Suzzi, luca.fratangelo@thomsonreuters.com, +48587696613))
Sika AG è leader mondiale nella produzione e commercializzazione di prodotti chimici per l'edilizia. Le vendite nette sono così suddivise per famiglia di prodotti: - prodotti chimici per l'edilizia (84,1%): additivi per calcestruzzi e malte, malte per riparazioni, prodotti di rinforzo e sigillatura, sigillanti, ecc; - prodotti chimici per la produzione industriale (15,9%): adesivi e sigillanti (principalmente poliuretani, colle e butili) principalmente per i settori automobilistico, ferroviario e navale. Le vendite nette sono distribuite geograficamente come segue: Svizzera (3,5%), Francia (6%), Europa/Medio Oriente/Africa (30,6%), Stati Uniti (21,4%), Americhe (9%), Cina (11,6%), Asia/Pacifico (10,4%) e altro (7,5%).