Convergenze S p A Società Benefit : 28.09.2021 18.52 Il Consiglio Di Amministrazione ha approvato Il Bilancio Intermedio al 30 giugno 2021

Comunicato Stampa

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE HA APPROVATO IL

BILANCIO INTERMEDIO AL 30 GIUGNO 2021

VALORE DELLA PRODUZIONE IN CRESCITA A DOPPIA CIFRA

MARGINALITÀ COMPLESSIVA IN CRESCITA, GRAZIE AL

SIGNIFICATIVO CONTRIBUTO DELLA BU TLC

PROSEGUE IL PROGRAMMA DI INVESTIMENTI PER L'ESTENSIONE DELLA RETE IN FIBRA OTTICA PROPRIETARIA E WIFI: OLTRE € 1 MILIONE INVESTITI

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE, INOLTRE, HA APPROVATO

IL MODELLO 231/2001 E NOMINATO L'ORGANISMO DI VIGILANZA

• Valore della Produzione1: € 9,0 milioni (€ 7,7 milioni 1H 2020) +16,2%

1. Valore della Produzione BU TLC: € 4,4 milioni (€ 3,6 milioni 1H 2020) + 22,3%

• 1. Valore della Produzione BU Energia: € 4,6 milioni (€ 4,1 milioni 1H 2020) + 10,9%
• EBITDA Adj2: € 1,34 milioni (€ 1,28 milioni 1H 2020) + 5,3%; EBITDA Margin 15,0%
• 1. EBITDA Adj BU TLC: € 1,2 milioni (€ 0,9 milioni 1H 2020), + 33,6%

• 1. EBITDA Adj BU Energia: € 0,2 milioni (€ 0,4 milioni 1H 2020), per maggiore incidenza del costo di approvvigionamento
• Posizione Finanziaria Netta (PFN): debito pari a € 0,95 milioni (cash positive per € 0,06 milioni al 31 dicembre 2020)
• Immobilizzazioni materiali: € 8,3 milioni + 22% (€ 6,8 milioni al 31 dicembre 2020)
• Rete in fibra ottica posata pari a 4.706 km, in significativo aumento rispetto ai 3.472 km del 31 dicembre 2020

Capaccio Paestum (SA), 28 settembre 2021 - Il Consiglio di Amministrazione di Convergenze S.p.A. Società Benefit ("Società " o "Convergenze"), operatore di tecnologia integrato attivo nei settori Telecomunicazioni ed Energia 100% green presente sul territorio nazionale attraverso il brevettato network EVO (Electric Vehicle Only), riunitosi in data odierna, ha esaminato e approvato il Bilancio intermedio al 30 giugno 2021, sottoposto a revisione contabile limitata.

Rosario Pingaro, Presidente e Amministratore Delegato di Convergenze S.p.A. SB, ha commentato: "L'approvazione di questa prima semestrale segna un importante traguardo nel percorso di crescita di Convergenze: archiviamo i primi sei mesi da società quotata con risultati più che soddisfacenti, certi di aver capitalizzato le opportunità di sviluppo legate alla quotazione. A livello prettamente economico, l'accelerazione nello sviluppo di entrambe le BU TLC ed Energia si esplicita in una crescita dei ricavi ed in un significativo incremento della marginalità della BU TLC, accelerata dalla crescita di indicatori quali l'aumento nel numero di servizi contrattualizzati e dei km di fibra ottica di proprietà posata. In un periodo ancora complesso e sfidante abbiamo proseguito nel progetto di espansione a livello nazionale, con l'apertura di due nuove sedi operative e commerciali. Strategici sono poi stati gli accordi stretti con Enel-Xe Amazon Pay, rispettivamente funzionali alla crescita del nostro network di ricarica per auto elettriche EVO e al rendere più facile il pagamento dei nostri servizi al fine di agevolare i nostri clienti. La nostra gestione virtuosa del business è stata poi nuovamente riconosciuta: abbiamo creato un modello capace di essere

1. La voce si riferisce a Ricavi delle vendite e prestazioni e altri ricavi e proventi
2. EBITDA Adj Indica il risultato della gestione operativa prima degli oneri e proventi finanziari, delle imposte, degli ammortamenti delle immobilizzazioni, delle svalutazioni dei crediti e degli accantonamenti a fondi rischi e oneri e dei proventi e oneri non ricorrenti.

allo stesso tempo profittevole e sostenibile, come dimostrato anche dall'upgrade del rating pubblico che

abbiamo ricevuto, e che ha visto il suo coronamento nell'approvazione del nostro primo Bilancio di Sostenibilità. Per il prosieguo dell'anno ci focalizzeremo sulla realizzazione dell'ambizioso programma di investimenti volti all'espansione della nostra rete in fibra ottica e WiFi e al miglioramento ed ampliamento

della nostra attuale gamma di servizi".

PRINCIPALI RISULTATI ECONOMICO-FINANZIARI AL 30 GIUGNO 2021

Il valore della produzione (Ricavi da vendite e prestazioni e altri ricavi e proventi) al 30 giugno 2021 si attesta a € 9,0 milioni, con un significativo incremento del 16,2% rispetto al 30 giugno 2020 (€ 7,7 milioni). In dettaglio, il valore della produzione della BU TLC ha contribuito in maniera determinante alla crescita complessiva del valore della produzione, attestandosi a € 4,4 milioni, + 22,3% rispetto al 30 giugno 2020. In aumento anche il valore della produzione della BU Energia, che raggiunge i € 4,6 milioni (+10,9% rispetto

ai € 4,1 milioni del corrispondente periodo dello scorso anno). Quest'ultimo dato è particolarmente

significativo se confrontato con la decrescita registrata durante il 2020 e le condizioni del contesto macroeconomico del primo semestre 2021, nel quale permangono le difficoltà registrate dalle attività produttive (clientela principale della BU Energia) relativamente ai provvedimenti di limitazione o chiusura imposte dalle norme adottate dal Governo al fine di contenere la diffusione del Covid-19.

Si evidenzia che i servizi contrattualizzati sono in aumento di 6.184 unità, per un totale di 51.570 servizi attivi, rispetto ai 45.386 al 30 giugno 2020 3, così suddivisi: 41.190 BU TLC e 10.380 BU Energia (36.207 BU TLC e 9.179 BU Energia al 30 giugno 2020).

L'EBITDA Adjusted è pari a € 1,34 milioni, in crescita del 5,3% rispetto al valore di € 1,28 milioni del primo semestre dell'anno precedente, riportando un EBITDA Margin Adj. pari al 15,0% sul valore della produzione.

Nello specifico:

• l'EBITDA Adj della BU TLC si attesta a € 1,2 milioni (0,9 milioni 1H 2020) registrando una crescita y-o-y del 33,6% e riportando un EBITDA Margin Adj del 26,5%.
• l'EBITDA Adj della BU Energia è pari a € 0,2 milioni (0,4 milioni 1H 2020), riportando un EBITDA Margin Adj del 3,7%.

Il significativo aumento della marginalità registrato dalla BU TLC è stato raggiunto grazie all'implementazione delle infrastrutture proprietarie FTTH e WiFi che hanno consentito di allocare gli utenti in portafoglio su reti proprietarie e di aumentare l'onboarding di nuovi clienti nei territori raggiunti dai nuovi investimenti.

La marginalità della BU Energia è stata negativamente impattata dall'incremento esogeno del costo di approvvigionamento, che ha presentato andamenti anomali soprattutto nei mesi di maggio e giugno 2021. Si evidenzia comunque che, a seguito di tali oscillazioni dei prezzi, sono state adottate misure atte a contenere gli effetti delle stesse sui risultati della BU.

Meritevole di attenzione risulta anche il significativo incremento del valore degli ammortamenti (in particolare materiali) che rispetto al primo semestre 2020 aumentano del 56,8% (€ 0,55 milioni al 1H 2021 vs € 0,35 milioni al 1H 2020), testimoniando l'accelerazione dell'espansione infrastrutturale attuata dal management della Società.

Il risultato operativo (EBIT) è positivo per € 0,76 milioni rispetto al valore di € 0,86 milioni al 1H 2020, riportando un EBIT Margin del 8,4%, impattato dall'incremento del valore degli ammortamenti descritto.

3 Dati rettificati a seguito di un aggiornamento del calcolo del numero di servizi attivi da controllo di gestione

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Il risultato netto al 30 giugno 2021 è pari a € 0,41 milioni (€ 0,54 milioni al 1H 2020).

La posizione finanziaria netta (PFN) risulta pari a debito per € 0,95 milioni, rispetto al precedente valore cash positive per € 0,06 milioni al 31 dicembre 2020. Tale variazione trova giustificazione, ed è direttamente correlata, alle attività di investimento effettuate durante il primo semestre 2021. In particolare, al 30 giugno 2021 sono stati investiti € 1,08 milioni per l'estensione della rete in fibra ottica FTTH di proprietà nei Comuni di Capaccio (SA), Trentinara (SA), Ogliastro Cilento (SA), Albanella (SA) e Torchiara (SA). Inoltre, ulteriori risorse sono state investite per lo sviluppo della rete WiFi, che tramite l'attivazione di nuovi nodi ha raggiunto una dimensione sovraregionale. Tali interventi hanno giocato un ruolo fondamentale nell'aumento delle quote di mercato e della marginalità complessiva della BU TLC. Contestualmente, la Società ha continuato l'implementazione dei data center proprietari, al fine di aumentare la capacità produttiva con servizi cloud dedicati e il sistema e la capacità di storage e di calcolo del sistema interno aziendale.

Si segnala, inoltre, che nel corso del primo semestre 2021 la Società ha investito ulteriori € 70 migliaia circa in R&S, relativamente alle attività svolte dal team interno a Convergenze finalizzate allo sviluppo di nuove linee di servizi che andranno ad ampliare l'offerta attuale.

Il patrimonio netto risulta pari a circa € 5,7 milioni, in aumento rispetto ai € 5,0 milioni al 31 dicembre 2020.

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ANDAMENTO DELLA GESTIONE SOCIETARIA BU TLC

Il contesto di riferimento nel quale ha operato la BU TLC è stato caratterizzato da un aumento crescente della domanda di connettività ultrabroadband4 e degli accessi diretti su tecnologie sempre più evolute. Viene quindi confermata l'accelerazione verso la digitalizzazione registrata nel 2020, favorita anche dalla crisi sanitaria, con tassi di crescita che premiano in particolare le connessioni in fibra ottica. In questo contesto operativo la gestione della BU TLC ha confermato il proprio programma di investimenti infrastrutturali, implementando la capacità produttiva degli asset strategici FTTH e WiFi. In particolare, la rete in fibra ha raggiunto un'estensione alla data del 30 giugno 2021 pari a 4.706 km, in netto aumento rispetto ai 3.472 km del 31 dicembre 2020. Parallelamente, la Società ha investito in infrastruttura WiFi a sud della Provincia di Salerno e a nord della Provincia di Potenza, realizzando una rete proprietaria a carattere interregionale. Contestualmente, la BU ha continuato nello sviluppo del portafoglio di clientela Wholesale, avviato con l'apertura della divisione a gennaio 2021.

ANDAMENTO DELLA GESTIONE SOCIETARIA BU ENERGIA

Per quanto riguarda il contesto di riferimento che ha interessato la BU Energia, i dati elaborati dall'ENEA nel report "Analisi trimestrale del sistema energetico italiano - I trimestre 2021 - n. 2/2021" rappresentano una situazione ancora fortemente impattata dalle conseguenze dell'emergenza sanitaria provocata dal Covid-19. Rispetto al 2020 i consumi sono in leggero aumento (+2,2% marzo 2021/ marzo 2020), restando, tuttavia, al di sotto di quelli registrati nel periodo pre-pandemico. La stessa tendenza di progressiva ripresa sembra confermata per il resto dell'esercizio 2021.Il quadro generale di riferimento è inoltre caratterizzato da un rialzo consistente del prezzo della materia prima.

In tale contesto i risultati conseguiti dalla BU Energia sono significativi in quanto invertono la tendenza registrata durante il 2020, raggiungendo un incremento del fatturato 1H 2021 vs 1H 2020, soprattutto grazie all'aumento dei servizi contrattualizzati, i quali sono cresciuti di 1.193 unità vs 1H 2020. Si segnala tuttavia

4 fonte AgCom - Osservatorio sulle Comunicazioni

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che, a seguito del verificarsi degli incrementi nei prezzi della materia prima descritti in precedenza, la marginalità della BU ne è stata impattata negativamente. A partire dal mese di maggio 2021, la direzione della BU ha introdotto azioni correttive al fine di adattare le politiche di gestione del portafoglio clienti e del costo di acquisto dell'energia elettrica al contesto attuale, che ha visto aumenti anomali e non completamente prevedibili nei prezzi di mercato sul finire del semestre 2021.

ANDAMENTO DELLA GESTIONE SOCIETARIA BU MEDIA&CONTENT DELIVERY NETWORK

Nel primo semestre del 2021 sono proseguiti i lavori per la realizzazione della nuova piattaforma di MEDIA per l'erogazione di servizi in streaming, progetto fondamentale all'interno del più ampio processo di sviluppo della BU Media & Content Delivery Network. La BU si propone di sviluppare progetti e idee rispetto a quanto potrà essere fruito dai clienti Convergenze attraverso i servizi di connettività ultra-broadband, oltre che di approfondire tutto quanto riguarda i contenuti media da poter rendere visibili.

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PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DURANTE IL PRIMO SEMESTRE 2021

In data 12 gennaio 2021 Convergenze ha aperto la nuova divisione Wholesale, inserita nell'ambito della propria BU TLC, affidandone la responsabilità al manager di lunga esperienza Sergio Sais.

In data 19 gennaio 2021 Convergenze ha comunicato l'implementazione della soluzione Amazon Pay per consentire ai propri clienti di acquistare tutti i servizi Convergenze utilizzando le informazioni del proprio account Amazon.

In data 25 gennaio 2021 Convergenze ha comunicato l'apertura di due nuovi siti e-commerce per la vendita dei servizi ConFIBRA e ConGAS.

In data 28 gennaio 2021 Convergenze ha comunicato che Integrae SIM S.p.A., in qualità di Global Coordinator, ha esercitato integralmente l'opzione greenshoe in aumento di capitale, concessa da Convergenze S.p.A. SB, per complessive n. 171.000 azioni ordinarie.

In data 08 febbraio 2021 Convergenze è diventata operativa nella nuova sede in Toscana a Poggibonsi, in provincia di Siena, aperta lo scorso ottobre 2020.

In data 22 marzo 2021 Convergenze ha comunicato di aver firmato un accordo di interoperabilità con Enel X, per consentire ai propri clienti di ricaricare i propri veicoli sulla rete pubblica di Enel X

In data 03 maggio 2021 Convergenze ha ricevuto da Cerved Rating Agency S.p.A. l'upgrade del "rating pubblico", che passa dal "rating B 1.2" al "rating B 1.1" e la conferma del "rating pubblico B 1.1" sul minibond emesso in data 14 aprile 2020.

In data 19 maggio 2021 il Consiglio di Amministrazione di Convergenze ha approvato il primo Bilancio di Sostenibilità, relativo all'esercizio 2020. Con la pubblicazione del Bilancio di Sostenibilità 2020, Convergenze intende sottolineare la propria volontà di generare benefici per tutti coloro che operano nell'azienda e per la stessa, secondo le logiche che caratterizzano la Società fin dalla sua costituzione.

In data 24 maggio 2021 Convergenze ha inaugurato la nuova sede commerciale ad Avellino, tappa fondamentale del processo di espansione territoriale al di fuori del Cilento. L'apertura della nuova sede conferma la volontà da parte di Convergenze di espandersi nel mercato italiano e di essere presente in

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nuovi territori, in seguito all'avvio dell'operatività nella nuova sede a Napoli, nel Centro Direzionale per la divisione Wholesale, la sede toscana di Poggibonsi, nel mese di febbraio e all'inaugurazione di un Point a Pinzolo, in Trentino Alto-Adige.

In data 21 giugno 2021 Convergenze ha comunicato l'ampliamento della propria infrastruttura di rete Wireless tramite l'attivazione del nuovo nodo di Polla, in provincia di Salerno, rafforzando il proprio presidio nel Vallo di Diano, un territorio rilevante dal punto di vista economico e dove non sono presenti altri operatori. Il nuovo nodo faciliterà l'acquisizione di nuovi clienti sulla rete Wireless, coerentemente con quanto comunicato in sede di IPO.

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PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL PRIMO SEMESTRE 2021

In data 02 agosto 2021 Convergenze ha comunicato il lancio della nuova app "HOVIO" (Ho Voce su Internet Ovunque), che permette di configurare e attivare un numero fisso su cellulare e di comunicare utilizzando la rete internet dello smartphone o la connessione WiFi. Il lancio dell'app costituisce un'importante opportunità di sviluppo per la BU TLC della Società.

In data 02 settembre 2021 Convergenze ha comunicato la propria partecipazione alla quarantasettesima edizione del Forum organizzato da The European House - Ambrosetti, dal titolo "Lo scenario di oggi e di domani per le strategie competitive, per la quinta volta consecutiva e per la prima volta in veste di società quotata.

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EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

Con riferimento alla prevedibile gestione del Core Business:

• BU TLC: la Società, dopo aver completato la rete nel comune di Ogliastro Cilento (SA), prevede di estendere la rete in fibra ottica di proprietà (FTTH) nei Comuni di Capaccio Paestum (SA) (lotti di completamento) e di Torchiara (SA). Si investirà anche nella rete in fibra in IRU al fine di estendere i territori raggiunti da grande capacità di trasmissione dati. In questo modo sarà possibile continuare lo sviluppo di rete WiFi proprietaria e raggiungere nuovi territori a Sud della Provincia di Salerno e diversi centri della Basilicata. Nella fase successiva, quando il valore del portafoglio utenti renderà sostenibili gli investimenti, sarà di implementare anche l'infrastruttura proprietaria FTTH nei territori considerati. Nei prossimi mesi, inoltre, proseguirà lo sviluppo dei servizi legati alle piattaforme di virtualizzazione Ovirt ed Openstack denominati "MyWorkForce". A tale attività sono destinati investimenti che consentiranno di rendere disponibile l'accesso per gli utenti in modalità self-service, utilizzando le piatteforme e-commerce sviluppate da Convergenze. Verrà quindi perseguito l'obiettivo della Società di estendere la propria base di clientela anche laddove non è ancora presente rete WiFi o FTTH proprietarie.
• BU Energia: la divisione ha l'obiettivo di continuare nel trend di crescita del fatturato e del numero di servizi registrato nel primo semestre 2021 e che ha determinato un'inversione di tendenza rispetto a quanto registrato nel 2020. Verrà quindi sfruttata ancora la leva operativa del cross selling sulle utenze, così come lo sviluppo del marketing legato ai temi della sostenibilità ambientale, tema che nel corso del 2020 ha assunto un valore per la comunità che supera la semplice promozione commerciale. Da questo punto di vista la Società è già ben posizionata sul mercato dell'energia. Contemporaneamente verrà implementato il network di ricarica elettrica EVO, espandendo la presenza della rete nei territori in cui gli Enti pubblici ne manifesteranno l'esigenza.
• BU Media&Content Delivery Network: nei prossimi mesi continuerà la fase di analisi dei servizi che andranno a comporre l'offerta della BU. Nel primo semestre 2021è stata ipotizzata la tipologia di contenuto

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