GVS S p A : Acquisisce il 100% di Shanghai Transfusion Technology Co., LTD.

COMUNICATO STAMPA

GVS ACQUISISCE IL 100% DI SHANGHAI TRANSFUSION TECHNOLOGY CO., LTD.

Zola Predosa (BO), 20 dicembre 2021, GVS S.p.A., leader nella fornitura di soluzioni di filtrazione avanzate per applicazioni altamente critiche, comunica di aver stipulato, in data odierna, tramitela sua controllata al 100% GVS Technology (Suzhou) Co. Ltd. (l'"Acquirente"), un accordo vincolante con Ningbo Fuji Medical Technology Co. Ltd. (il "Venditore"), società controllata dalla Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co., Ltd., per acquisire l'intero capitale sociale di Shanghai Transfusion Technology Co. Ltd. (la "Società "), azienda con sede a Shanghai attiva nella produzionee vendita di prodotti legati al trattamento del sangue.

L'acquisizione della società rappresenta un'opportunità strategica unica per GVS per entrare appieno nel mercato healthcare cinese con la possibilità di realizzare sinergie in ambito commerciale, industriale e di brand.

Massimo Scagliarini, Amministratore delegato di GVS, ha commentato: "L'acquisizione di STT, storico brand leader in Cina nel settore del trattamento del sangue, ci pone in una posizione privilegiata per il consolidamento della presenza del nostro Gruppo sul mercato cinese. Questa acquisizione, insieme alla recente apertura di tre centri distributivi in Malesia, Thailandia e Vietnam ci permetterà di consolidare il nostro posizionamento sul segmento healthcare cinese e asiatico promuovendo tutta la nostra linea prodotti".

Descrizione del business di STT

Da oltre trent'anni, STT è protagonista nel mercato del trattamento del sangue, i cui principali clienti sul mercato cinese sono i centri ematologici e gli ospedali. STT, insieme alla sua controllata Suzhou Laishi, è una società specializzata in ricerca e sviluppo, produzione e vendita di prodotti legati al trattamento del sangue (ad esempio, sterilizzazione del plasma, filtri per la leucodeplezione e saccheper le trasfusioni ematiche, farmaci e accessori).

Il business di STT si focalizza unicamente sul mercato nazionale e le relative attività sono svolte nel sito di produzione di Shanghai, ubicato in una zona primaria della città e valutato da GVS, tramite una perizia esterna, per un valore di circa 120,0 milioni1 di CNY (circa 16,6 milioni di euro).

• Renmimbi cinese.

Numeri di STT 2020 in CNY:

• Ricavi: 178,0 milioni di CNY (circa 24,7 milioni di euro)
• EBITDA rettificato: 21,4 milioni di CNY (circa 3,2 milioni di euro)
• Beni immobili: 120,0 milioni di CNY (circa 16,6 milioni di euro).

Dettagli dell'operazione

La transazione prevede, al closing, un pagamento di circa 364,0 milioni di CNY (circa 50,0 milioni di euro) per l'acquisizione del 100% del capitale sociale di STT (il "Prezzo") e un pagamento differito massimo di ulteriori 65,0 milioni di CNY (circa 9,0 milioni di euro) nel caso in cui STT ottengal'autorizzazione a produrre e commercializzare una nuova linea strategica di prodotti.

Il Venditore ha concesso a STT un prestito di circa 70,0 milioni di CNY (circa 10,0 milioni di euro) che sarà rimborsato da STT immediatamente a valle del closing, per finanziare alcuni pagamenti pre-closing e per dotare la Società di un adeguato capitale circolante.

Questa valutazione implica un multiplo EV/EBITDA pagato di circa 14,7x, escludendo il potenzialecorrispettivo differito e il valore dell'immobile.

Il Prezzo sarà interamente corrisposto al closing, mediante fondi propri di GVS, con aggiustamenti a valle del closing sulla base, inter alia, del capitale circolante e della posizione finanziaria netta. Conformemente al contratto di compravendita, il Venditore ha fornito la consueta serie didichiarazioni e garanzie a favore dell'Acquirente.

Il closing è previsto per il primo trimestre del 2022, subordinatamente all'avverarsi di determinate condizioni, tra cui: (i) l'ottenimento da parte dell'autorità competente di una nuova licenza commerciale della Società da emettere a nome dell'Acquirente come unico azionista della Società,

1. la cessione dei terreni e degli edifici dell'unica controllata della Società a un affiliato del Venditoree (iii) il mancato verificarsi di eventi pregiudizievoli di rilievo.

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White & Case (Milano e Shanghai) ha assistito GVS in qualità di consulente legale relativamenteall'operazione e KPMG quale consulente fiscale e contabile.

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Gruppo GVS:

Il Gruppo GVS è tra i leader mondiali nella fornitura di soluzioni filtranti per applicazioni nei settori Healthcare & Life Sciences, Energy & Mobility e Health & Safety. Oltre alla sede Corporate a Bologna, GVS ha attualmente 15 stabilimenti in Italia, Regno Unito, Brasile, Stati Uniti, Cina, Messico, Romania e Puerto Rico e 18 uffici commerciali dislocati in tutto il mondo. Nell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020, il Gruppo GVS ha registrato ricavi da contratti con i clienti pari a Euro 363 milioni e un EBITDA Normalizzato pari a Euro 144 milioni.

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Contatti

Relazioni con gli investitori GVS S.p.A.

Mario Saccone CFO [e-mail]

Francesca Cocco Consulente IR - Lerxi Consulting - [e-mail]

Relazioni con i media

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