TREVI Finanziaria Industriale S p A : INFORMAZIONI SU RICHIESTA DI CONSOB AI SENSI DELL’ART. 114 DEL D.LGS. N. 58/98 - 31 GENNAIO 2021

INFORMAZIONI SU RICHIESTA DI CONSOB AI SENSI DELL'ART. 114 DEL D.LGS. N. 58/98

CESENA, 31 GENNAIO 2020 -Trevi - Finanziaria Industriale S.p.A. (la "Società "), così come richiesto da Consob in data 10 dicembre 2018 ai sensi dell'art. 114 del D.Lgs. n. 58/98, comunica, entro la fine di ogni mese, le seguenti informazioni aggiornate alla fine del mese precedente:

1. la posizione finanziaria netta della Società e del Gruppo ad essa facente capo, con l'evidenziazione delle componenti a breve separatamente da quelle a medio-lungo termine;
2. le posizioni debitorie scadute della Società e del Gruppo ad essa facente capo, ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria, previdenziale e verso dipendenti) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura ecc.);
3. le principali variazioni intervenute nei rapporti verso parti correlate di codesta Società e del Gruppo ad essa facente capo rispetto all'ultima relazione finanziaria annuale o semestrale approvata ex art. 154-ter del TUF;

Di seguito vengono riportate le suddette informazioni al 31 dicembre 2020.

a) Posizione Finanziaria Netta della Società e del Gruppo al 31 Dicembre 2020.

La Posizione Finanziaria Netta della Società al 31 Dicembre 2020 ammonta a 107,3 milioni di Euro ed è di seguito riportata:

(In migliaia di Euro)
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA		31/12/2020		30/06/2020		Variazioni
Finanziamenti a breve termine	(7.014)	(13.855)	6.841
Debiti verso altri finanziatori a breve termine	(2.892)	(18.020)	15.128
Altri crediti (debiti) finanziari a breve verso controllate	(932)	54.134	(55.065)
Strumenti finanziari derivati a breve termine	0	0	0
Attività finanziarie a breve termine	0	0	0
Disponibilità liquide a breve termine		2.814		42.642		(39.828)
Totale a breve termine		(8.024)		64.900		(72.924)
Finanziamenti a lungo termine	(69.632)	(116.610)	46.978
Debiti verso altri finanziatori a lungo termine	(94.450)	(40.939)	(53.511)
Altri debiti finanziari a lungo termine verso controllate	0	0	0
Strumenti finanziari derivati a medio lungo termine		0		0		0
Totale lungo termine	(164.082)	(157.549)	(6.533)
Indebitamento finanziario netto	(172.106)	(92.649)	(79.458)
(come da comunicazione Consob DEM/6064293 del 28/07/2006)
Attività finanziarie non correnti inclusi rapporti intercompany		64.850		24.894		39.956
Posizione finanziaria netta Totale		(107.256)		(67.755)		(39.502)

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Si ricorda che in data 29 maggio 2020 è stato positivamente concluso l'aumento di capitale della Società, nell'ambito del quale sono state sottoscritte n. 15.083.921.496 azioni ordinarie di nuova emissione della Società, per un controvalore complessivo pari a Euro 150.839.214,96. In particolare, tale aumento di capitale si è composto di:

• una tranche di aumento di capitale offerta in opzione ai soci interamente sottoscritta per Euro 130.001.189,07, di cui Euro 87.701.972,96 tramite versamento di denaro ed Euro 42.299.216,02 con la conversione da parte delle principali banche finanziatrici di crediti finanziari vantati nei confronti della Società, secondo un rapporto di conversione pari a 4,5:1; e
• una tranche di aumento di capitale riservata alle banche finanziatrici, con esclusione del diritto di opzione, sottoscritta per Euro 20.838.025,89 tramite conversione dei crediti finanziari vantati dalle banche stesse nei confronti della Società, secondo il medesimo rapporto di conversione pari a 4,5:1.

Nel contesto della complessiva manovra finanziaria, l'indebitamento finanziario della Società, nonché inter alia delle controllate Trevi S.p.A. e Soilmec S.p.A., è stato consolidato e riscadenziato per la maggior parte sino al 31 dicembre 2024, ed è stato ridotto il tasso di interesse allo stesso applicabile. Sull'indebitamento finanziario che è residuato a seguito dell'utilizzo di crediti vantati dalle banche finanziatrici nell'ambito dell'aumento di capitale per Euro 284 milioni, nonché dei rimborsi medio tempore effettuati ai sensi della manovra finanziaria, è stato applicato il principio contabile IFRS 9.

Le principali variazioni della Posizione Finanziaria Netta del Gruppo al 31 dicembre 2020, rispetto al 30 Giugno 2020 sono dovute al pagamento di debiti commerciali a fornitori di beni e servizi ed al pagamento di debiti finanziari nei confronti di società di leasing. Conseguentemente le disponibilità liquide a breve termine sono diminuite di circa Euro 36,8 milioni.

La Posizione Finanziaria Netta del bilancio individuale della Società al 30 giugno 2020 ed al 31 dicembre 2020 include la parziale svalutazione di crediti finanziari intercompany; tale effetto non genera alcun impatto nella Posizione Finanziaria Netta consolidata.

In aggiunta si evidenzia che, sulla base dei dati sopra riportati e delle informazioni preliminari in relazione all'andamento della gestione nell'esercizio concluso il 31 dicembre 2020 - influenzato anche dagli effetti negativi della pandemia da Covid-19 sull'economia mondiale che ha condizionato l'attività del Gruppo - è possibile prevedere che, in sede di approvazione del bilancio consolidato del Gruppo Trevi, prevista per il 29 marzo 2021, si verifichi il mancato rispetto, di uno dei parametri finanziari stabiliti nell'Accordo di Ristrutturazione sottoscritto in data 5 agosto 2019 con le banche finanziatrici, segnatamente il rapporto tra indebitamento finanziario netto ed EBITDA ricorrente consolidati. La Società sta svolgendo gli opportuni approfondimenti ed intende avviare al più presto preliminari interlocuzioni con le banche finanziatrici per valutare con congruo anticipo le soluzioni disponibili per fare fronte alla predetta eventualità.

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La Posizione Finanziaria Netta del Gruppo al 31 dicembre 2020 ammonta a circa 269,9 milioni di Euro ed è di seguito riportata:

(In migliaia di Euro)
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA	31/12/2020	30/06/2020		Variazioni
Finanziamenti a breve termine	(78.246)	(56.358)	(21.888)
Debiti verso altri finanziatori a breve termine	(18.587)	(35.345)	16.758
Strumenti finanziari derivati a breve termine	0	0	0
Attività finanziarie a breve termine	2.368	2.526	(157)
Disponibilità liquide a breve termine		68.295		105.107		(36.812)
Totale a breve termine		(26.170)		15.929		(42.100)
Finanziamenti a lungo termine	(131.568)	(209.445)	77.877
Debiti verso altri finanziatori a lungo termine	(123.630)	(69.056)	(54.574)
Strumenti finanziari derivati a medio lungo termine		0		0		0
Totale lungo termine	(255.198)	(278.501)	23.303
Indebitamento finanziario netto	(281.368)	(262.571)	(18.797)
(come da comunicazione Consob DEM/6064293 del 28/07/2006)
Attività finanziarie non correnti		11.480		11.512		(32)
Posizione finanziaria netta Totale		(269.888)		(251.059)		(18.829)

Si segnala che il dato relativo alla posizione finanziaria netta della Società e del Gruppo non è ancora stato sottoposto a verifica da parte della Società di Revisione nell'ambito della predisposizione della relazione finanziaria annuale consolidata 2020.

1. Di seguito si riportano le posizioni debitorie scadute della Società e del Gruppo ripartite per natura (commerciale, finanziaria, tributaria, previdenziale e verso dipendenti) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori della Società (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura ecc.).

	Trevi
	Finanziaria	Gruppo Trevi
	Industriale
	S.p.A.
in migliaia di Euro	31/12/2020	31/12/2020
Debiti finanziari	190	744
Debiti commerciali	3.261	37.572
Debiti tributari		44
Debiti verso Istituti Previdenziali
Debiti verso dipendenti
Totale debiti scaduti	3.451	38.361

Al 31 Dicembre 2020 le reazioni dei creditori possono essere sintetizzate come segue:

• relativamente a Trevi Finanziaria Industriale S.p.A., non si registrano situazioni di carenza degli approvvigionamenti e delle forniture;
• relativamente al Gruppo Trevi, non si registrano situazioni di carenza degli approvvigionamenti e delle forniture; sono stati ricevuti alcuni solleciti e ingiunzioni da fornitori a fronte di rapporti commerciali. Il valore in aggregato di tali posizioni è pari a circa Euro 0,8 milioni di cui circa Euro 0,1 milioni sono stati oggetto di accordi di ricomposizione e circa Euro 0,7 milioni sono in corso di ricomposizione

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1. di seguito le principali variazioni intervenute nei rapporti verso parti correlate della Società e del Gruppo rispetto all'ultima relazione finanziaria semestrale:

Capogruppo Trevi-Finanziaria Industriale S.p.A.:

Importi in migliaia di Euro

Crediti finanziari a lungo e breve termine verso controllate	31/12/2020	30/06/2020	Variazioni
Trevi S.p.A.	17.383	23.883	(6.500)
Soilmec S.p.A.	38.548	47.647	(9.099)
Altri	1.750	1.730	20
TOTALE	57.681	73.260	(15.579)
Debiti finanziari a lungo e breve termine verso controllate	31/12/2020	30/06/2020	Variazioni
Trevi S.p.A.	0	0	0
Altri	3.912	4.287	(375)
TOTALE	3.912	4.287	(375)
Crediti commerciali ed altri crediti a breve termine verso controllate	31/12/2020	30/06/2020	Variazioni
Trevi S.p.A.	19.933	22.318	(2.385)
Soilmec S.p.A.	13.119	10.925	2.194
Altri	16.006	16.544	(538)
TOTALE	49.057	49.787	(729)
Debiti commerciali ed altri debiti a breve termine verso controllate	31/12/2020	30/06/2020	Variazioni
Trevi S.p.A.	9.337	14.045	(4.708)
Soilmec S.p.A.	6.315	6.035	280
Altri	3.481	5.332	(1.851)
TOTALE	19.133	25.412	(6.279)
Ricavi vendite e prestazioni	31/12/2020	30/06/2020	Variazioni
Trevi S.p.A.	6.510	4.172	2.338
Soilmec S.p.A.	2.923	1.453	1.469
Altri	6.034	3.129	2.905
TOTALE	15.467	8.755	6.712
Consumi di materie prime e servizi esterni	31/12/2020	30/06/2020	Variazioni
Trevi S.p.A.	394	60	334
Soilmec S.p.A.	326	161	165
Altri	0	15	(15)
TOTALE	720	236	485
Proventi finanziari	31/12/2020	30/06/2020	Variazioni
Trevi S.p.A.	666	447	219
Soilmec S.p.A.	1.595	1.076	519
Altri	178	122	56
TOTALE	2.439	1.645	794
Costi finanziari	31/12/2020	30/06/2020	Variazioni
Trevi S.p.A.	16	16	0
TOTALE	16	16	0

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